اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد (spread) به اختلاف قیمت Bid و Ask (عرضه و تقاضا) گفته می‌شود. Bid قیمتی است که در آن قیمت ارز پایه به شما فروخته می‌شود و قیمت ask قیمتی است که موقع خرید ارز پایه شما پرداخت می‌کنید. به زبان دیگر وقتی در نرم‌افزارهای معاملاتی فارکس یا (سایر بازارها) شما روی دکمه SELL کلیک می‌کنید معامله شما در قیمت bid انجام می‌شود؛ و هم‌چنین وقتی‌که روی دکمه BUY کلیک می‌کنید معامله شما در ابزار معاملاتی موردنظر شما در قیمت ask انجام خواهد شد.

برخی بروکرهای فارکس به شما میگویند که ما هیچ کارمزد در معاملات خود دریافت نمی‌کنیم. ممکن است که شما تعجب کنید که پس درآمد آن‌ها از کجا است؟ درواقع بروکرهایی که حساب‌های بدون کارمزد ارائه می‌کنند، از طریق اسپرد درآمد خود را کسب می‌کنند. حساب‌هایی که بدون کمیسیون است و صرفاً دارای اسپرد است، قیمت عرضه و تقاضا مقداری توسط کارگزاری افزایش پیدا می‌کند و اسپرد بیشتری شما پرداخت می‌کنید.

با یک مثال این موضوع را به شما شفاف‌تر می‌کنیم. فرض کنید که می‌خواهید مانیتور خود را بفروشید و یک مانیتور جدید بخرید. تصمیم می‌گیرید که به بازار کامپیوتر بروید و مانیتور قدیمی یا دست‌دوم خود را بفروشید. شخص یا مغازه‌ای که مانیتور دست‌دوم شمارا خریداری می‌کند، آن را نگه می‌دارد تا زمانی که یک مشتری مناسب پیدا کند و درنهایت و قیمت بالاتری به او می‌فروشد. در کارگزاری‌ها هم دقیقاً همین اتفاق می‌افتد. آن‌ها از بانک‌ها و تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity providers) قیمت‌ها را دریافت می‌کنند و با قیمت بیشتر به شما عرضه می‌کنند.

اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

در بازار فارکس واحد اندازه‌گیری اسپرد به‌طورمعمول پیپ (pip) می‌باشد. در تصویر زیر نمونه‌ای از قیمت عرضه و تقاضا را در بازار واقعی فارکس مشاهده می‌کنید. اسکرین‌شات زیر از بازار واقعی فارکس در تاریخ 19 ماه May سال 2022 از بروکر روبوفارکس گرفته‌شده است.

در این تصویر نمودار و قیمت جفت ارز یورو-دلار را مشاهده می‌کنیم. در قسمت مارکت‌واچ برای ما قیمت بید و اسک به‌صورت زیر درج‌شده است.

حال اگر بخواهیم همین حالا جفت ارز یورو دلار را بخریم یا به‌اصطلاح Long کنیم، باقیمت ask یعنی 1.04908 برای ما در نظر گرفته می‌شود. اگر هم تصمیم بگیریم روی این جفت ارز پوزیشن short یا فروش بازکنیم، باقیمت bid برای ما اجرا خواهد شد. همان‌طور که می‌بینید تفاوت bid و ask در اینجا 11 است. چون در این کارگزاری (روبوفارکس) قیمت‌ها با 5 رقم اعشار ارائه می‌شود، واحدِ عدد 11 که به دست آوردیم، پوینت یا پیپت است. 11 پوینت برابر است با 1.1 پیپ. همیشه می‌توانید میزان اسپرد را در متاتریدر که به‌صورت اتوماتیک محاسبه می‌شود را در قسمت مارکت واچ ببینید.

انواع اسپرد در فارکس

حساب‌هایی که به‌منظور معامله در بازار فارکس در کارگزاری‌های مختلف ارائه می‌شود ازنظر اسپرد در دو دسته قرار می‌گیرد:

• اسپرد ثابت
• اسپرد متغیر یا شناور

اسپرد ثابت

حساب‌های دارای اسپرد ثابت (fixed spread)، طبق تعهد کارگزاری باید در هرزمانی یک اسپرد ثابت برای هر جفت ارز خاص یا نماد معاملاتی خاص ارائه کند؛ یعنی در این حساب‌ها فاصله بین قیمت عرضه و تقاضا ثابت خواهد بود و همیشه اختلاف بین این دو قیمت یک عدد ثابتی خواهد بود. این کارگزاری‌ها از نوع مارکت میکر یا دارای میز معاملاتی (dealing desk) هستند؛ چراکه صرفاً در این نوع از کارگزاری‌ها می‌توان فاصله بین قیمت عرضه و تقاضا را ثابت نگه داشت.

مزیت اسپرد ثابت یا فیکس

وقتی اسپرد در تمام معاملات یکسان باشد مزیت‌های زیر را خواهد داشت:

• محاسبه هزینه تمام‌شده هر معامله راحت خواهد بود، چراکه میزان اسپرد یا فاصله عرضه و تقاضا همیشه مقدار ثابتی است
• می‌توان برای معاملات آینده پیش‌بینی کرد، چون همیشه می‌دانیم اسپرد در آن ابزار معاملاتی خاص چقدر خواهد بود
• حساب‌های دارای اسپرد ثابت معمولاً نیاز به سرمایه اولیه کمتری دارند

معایب اسپرد ثابت

در کنار مزیت‌هایی که در بالا برای این نوع حساب‌ها مطرح شد، حساب‌های دارای اسپرد ثابت عیب‌هایی دارند که باید حتماً موردتوجه قرار بگیرند. عیب‌ها به‌صورت زیر است:

• ریکوت زیاد
• اسلیپیج زیاد

در این حساب‌ها احتمالاً به‌دفعات زیاد ریکوت (requote) رخ می‌دهد. ریکوت زمانی ایجاد می‌شود که به علت تغییر نرخ در آن لحظه امکان اجرای دستور معاملاتی شما وجود ندارد و معمولاً درزمانی که بازار تغییرات سریعی داشته باشد یا مواقع اعلام اخبار مهم رخ می‌دهد. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید مقاله ریکوت که توسط تیم آرسی فارکس تهیه‌شده است را مطالعه کنید.

ایراد و عیب دیگری که در حساب‌های دارای اسپرد ثابت رخ می‌دهد اسلیپیج (slippage) است. اسلیپیج یا لغزش قیمت زمانی اتفاق می‌افتد که تغییر قیمت‌ها بسیار سریع باشد و در آن لحظه کارگزاری نتواند یک قیمت را برای شما ارائه دهد. به‌عبارت‌دیگر هرگونه تفاوت بین قیمت موردنظر و قیمت اجراشده اسلیپیج نام دارد. برای اطلاعات بیشتر مقاله اسلیپیج را می‌توانید مطالعه کنید.

اسپرد شناور

در این نوع حساب‌ها اسپرد به‌صورت ثابت نیست و بر اساس قیمت عرضه و تقاضا در بازار واقعی متغیر است. اسپرد شناور (variable spread) توسط کارگزاری‌های بدون میز معاملاتی (non-dealing desk brokers) ارائه می‌شود. قیمت عرضه و تقاضا را از بازار واقعی دریافت کرده و به شما انتقال می‌دهند.

در این‌گونه حساب‌ها که اسپرد متغیر است؛ در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم و زمان‌هایی که نقدینگی در بازار کم است، شاهد افزایش میزان اسپرد خواهیم بود. اصطلاح واید شدن اسپرد (widen spread) در اینجا مطرح می‌شود. در این‌گونه حساب‌ها کارگزاری کنترل زیادی روی اسپرد ندارد و میزان آن تابعی از بازار و عرضه و تقاضا است.

در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم ممکن است میزان اسپرد تا ۱۰ برابر هم افزایش پیدا کند. درگذشته وقتی دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا بود و پیام‌هایی در توییتر خود منتشر می‌کرد ما شاهد افزایش اسپرد بودیم! در حال حاضر هم آقای ایلان ماسک این مأموریت را به عهده دارد که البته بیشتر تمرکز او در بازار ارز دیجیتال و سهام است.

مزایای اسپرد شناور

معامله با اسپرد متغیر موجب حذف ریکوت ها می‌شود. علت این امر واضح است. درزمانی که حساب شما دارای اسپرد ثابت است کارگزاری می‌تواند هر زمان که برای او مناسب نبود درخواست خرید یا فروش شمارا قبول نکند و شما با ریکوت مواجه شوید. ولی زمانی که شما از اسپرد متغیر استفاده می‌کنید، علتی برای نادیده گرفتن درخواست شما وجود ندارد چون‌که سفارش شما وارد بازار واقعی می‌شود و اجرا می‌شود.

مزیت دیگری که برای اسپرد شناور مطرح می‌شود شفافیت قیمت است. در مجموعه وقتی حساب کنید در حساب‌های دارای اسپرد متغیر شما هزینه کمتری پرداخت می‌کنید چراکه منبع قیمتی شما صرفاً کارگزاری نیست و شما از تأمین‌کنندگان نقدینگی متفاوتی (multiple liquidity providers) قیمت‌های خود را دریافت می‌کنید.

معایب اسپرد شناور

یکی از معایب ای که برای اسپردهای شناور مطرح می‌شود این است که این‌گونه حساب‌ها برای اسکالپرها (کسانی که معاملات زیاد در زمان کم انجام می‌دهند) مناسب نیستند. علتی که برای آن مطرح می‌شود این است که در اخبار اقتصادی اسپرد بسیار زیاد می‌شود و نمی‌توانند معامله کنند. ولی واقعیت این است که اگر یک شخص معامله‌گر که از استراتژی اسکالپ استفاده می‌کند قطعاً یک معامله‌گر حرفه‌ای است و می‌داند که چه زمانی دست به معامله بزنند و همچنین کدام کارگزاری را انتخاب کند که بیشترین تأمین‌کننده قیمت (لیکویدیتی پروایدر) را داشته باشد و بتواند کمترین میزان اسپرد را به او ارائه دهد.

مقایسه اسپرد شناور و ثابت

این سؤال به وجود می‌آید که کدام نوع اسپرد (شناور یا ثابت) برای تریدرها مناسب‌تر است؟

• می‌خواهند معاملات آن‌ها به‌سرعت اجرا بشود
• و با ریکوت مواجه نشوند

حساب‌های دارای اسپرد متغیر برای آن‌ها مناسب است.

در مقابل تریدرهایی که:

• حساب‌های کوچک دارند
• یا تریدرهایی که صرفاً در خبرها ترید می‌کنند (News Traders)

حساب‌های فیکس یا دارای اسپرد ثابت برای آن‌ها مناسب است. فقط اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ نکته که باید در نظر بگیرید انتخاب کارگزاری است. بروکرهایی که واقعاً حساب‌های دارای اسپرد ثابت یا فیکس را ارائه می‌دهند کم است.

نحوه محاسبه اسپرد

برای محاسبه فقط کافی است قیمت بالاتر یعنی تقاضا (ask) راه از قیمت پایین‌تر یعنی عرضه (ask) کم کنیم.

Ask price – Bid price = spread

در قسمت قبل ما به‌صورت عملی این میزان را حساب کردیم. برای محاسبه هزینه تمام‌شده پرداختی بابت اسپرد لازم است دو مورد را بدانیم:

یا ارزش هر پیپ
1. حجم معامله موردنظر ما

در مقاله‌ی مربوط به پیپ که قبلاً منتشر کردیم، نحوه محاسبه ارزش پیپ را توضیح داده‌ایم. پس میدانیم که ارزش پیپ برای جفت ارز یورو-دلار برای یک پوزیشن 1 لاتی، ده دلار است.

همچنین در اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ مثالی که از بازار واقعی در ابتدای این مقاله دیدیم، میزان اسپرد جفت ارز یورو دلار 1.1 پیپ است. حالا می‌خواهیم بدانیم 1.1 پیپ معادل چند دلار است؟

برای محاسبه هزینه تمام‌شده اسپرد با توجه به حجم معاملاتی، باید ارزش هر پیپ را در حجم مورد معامله ضرب کنیم. در مثال ما:

1.1(میزان اسپرد یورو دلار در آن لحظه)×10(ارزش پیپ یا پیپ ولیوی یورو-دلار)=11 دلار

بنابراین معامله هر یک لات (100,000 واحد) از جفت ارز EUR/USD برای ما 11 دلار هزینه دارد.

تمام مواردی که لازم است یک تریدر فارکس در خصوص اسپرد، انواع اسپرد در فارکس و نحوه محاسبه اسپرد را بداند در این مقاله برای شما توضیح دادیم اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ و از ذکر مطالب اضافه جلوگیری کردیم تا در زمان شما صرفه‌جویی شود. حتماً هر سؤالی در مورد این بحث دارید در پایین این مقاله از ما بپرسید. اگر این مقاله برای شما مفید بوده است نظرتان را بگویید چراکه نظر شما باعث دلگرمی تیم تحریریه آرسی فارکس می‌شود.

تیم تحریریه آرسی فارکس

تیم تحریریه آرسی فارکس به‌شدت علاقه‌مند به بازارهای مالی است. بیشتر از ده سال در بازارهای مالی جهانی و به‌خصوص فارکس تجربه‌ی ترید و تحلیل داریم. میلیون‌ها کیلومتر در محتوای وب‌سایت‌های آموزش فارکس، بورس جهانی و ارز دیجیتال اسکرول کردیم تا دانش الآن را به دست بیاوریم! با نظرات خود به ما انرژی بدهید:)

بررسی کامل اسپرد؛ نگاهی به فاصله پایین ترین تا بالاترین قیمت

دنیای کریپتوکارنسی در نگاه اول شبیه به فضایی پیچیده، پر از ریسک و خطرات احتمالی به نظر می‌رسد. اما با کمی مطالعه درباره آن و داشتن تجربه فعالیت در آن بازار، می‌توانید نسبت به امنیت این بازار مطمئن شوید. مفهوم اسپرد یکی از مفهوم اصلی و تأثیرگذار در بازار ارزهای دیجیتال است. برای کسب سود در این بازار و داشتن تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، باید با این مفهوم آشنا باشید.

زمان خرید و فروش هر دارایی، قیمت‌های مختلفی بین دو طرف خریدار و فروشنده پیشنهاد می‌شود. اختلافی که بین پایین‌ترین قیمت پیشنهاد شده توسط فروشنده و بالاترین قیمت پیشنهاد شده توسط خریدار در یک معامله ارزی وجود دارد، میزان اسپرد یک معامله را مشخص می‌کند. ما در این مقاله قصد دارید تا مفهوم اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال و عوامل تاثیرگذار روی آن را بررسی کنیم.

بررسی مفهوم کلی اسپرد (Spread)

یکی از مفاهیم کاربردی در بازارهای اقتصادی، اسپرد (Spread) است. برای پاسخ به سؤال Spread چیست؟ در ساده‌ترین شکل ممکن می‌توان اینگونه گفت که به تفاوت بالاترین قیمت ارائه شده توسط فروشنده و پایین‌ترین قیمت پیشنهادی از سوی خریدار، اسپرد می‌گویند. اسپرد در تمام بازارهای مالی مفهوم مشابهی دارد؛ اما مقدار آن به عوامل متفاوتی بستگی دارد. به همین دلیل است که در بازارهای مالی مختلف مقدار کاملا متفاوتی دارد.

اگر کمی به مفهوم کلی Spread توجه کنید، متوجه می‌شوید که معنای خیلی ساده‌ای دارد. حتی اگر به اطراف خود نگاه کنید، نمونه‌ای از آن را در ساده‌ترین معاملاتی که در روزمره انجام می‌دهید نیز پیدا می‌کنید. از آنجایی که دنیای ارزهای دیجیتال، پیچیدگی‌ها و حساسیت‌های مخصوص خود را دارد، برای داشتن فعالیت‌هایی موفق در این عرصه باید مفهوم اسپرد در معامله ارز دیجیتال و عوامل تاثیرگذار روی آن را به خوبی بشناسید.

به اختلاف قیمتی که بین قیمت خریداران و فروشندگان وجود دارد Spread گفته می‌شود. برای مثال تصور کنید که شما قصد دارید تا ملکی را با قیمت X میلیون دلار بفروشید. افرادی که به عنوان خریدار آگهی‌های شما را می‌بینند، قیمت‌هایی کمتر از این مبلغ برای خرید پیشنهاد می‌دهند. در نهایت اگر فردی برای خرید ملک شما قیمت Y میلیون دلار را پیشنهاد کند، به تفاوت دو قیمت پیشنهادی X و Y اسپرد می‌گویند.

نکته جالبی که وجود دارد این است که میزان اسپرد در دارایی‌هایی که نقدشوندگی بالایی دارند بیشتر است. به طور مثال در بازار املاک به دلیل نوسانات بالا و اختلافات قیمتی زیادی که وجود دارد، شاهد مقدار اسپرد بیشتری در آن هستیم. به همین دلیل است که تعداد معاملات انجام شده در این بازار به شدت کم است. طوری که ممکن است شما ملک خود را برای فروش بگذارید اما به دلیل اختلاف قیمت بالایی که بین قیمت پیشنهادی شما و خریداران وجود دارد، این ملک تا مدت‌ها به فروش نرسد.

اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال

همان‌طور که احتمالا می‌دانید، تمام معاملات ارزی در صرافی‌های ارز دیجیتال انجام می‌شوند. در واقع این صرافی‌های محلی برای ثبت سفارش‌های خرید و فروش توسط معامله‌گران است. افراد می‌توانند سفارش خرید یا فروش دارایی‌های خود را در صرافی ثبت کنند و صرافی مورد نظر نیز تمام این سفارشات را در فضایی تحت عنوان دفتر سفارشات نمایش می‌دهد.

قیمت “Bid” در دفتر سفارشات صرافی‌ها معادل بیشترین قیمت در بخش سفارش‌های خرید و قیمت “Ask” معادل کمترین قیمت در بخش سفارش‌های فروش است. اسپرد در بازار رمز ارزها برابر با اختلاف این دو قیمت در صرافی‌ها است که از آن به عنوان یک عامل مؤثر در انواع استراتژی معامله ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

Spread در دنیای کریپتوکارنسی به عنوان یک هزینه کمکی برای اجرای سفارشات توسط صرافی‌ها در نظر گرفته شده است. به هر حال صرافی‌های ارز دیجیتال نیز برای اجرایی کردن سفارش‌ها باید هزینه‌های مختلفی متحمل شوند. این هزینه‌ها شامل مواردی مثل توسعه پلتفرم، بازاریابی و حقوق کارمندان می‌شود که به کمک دریافت اسپرد و کارمزد تراکنش از تریدرها دریافت می‌شود. در واقع زمانی که شما به عنوان یک معامله‌گر، موقعیت‌های معاملاتی خود را باز و بسته کنید، هزینه اسپرد به شکل خودکار از شما کسر خواهد شد.

اختلاف قیمت بین قیمت‌های پیشنهادی خریداران و فروشندگان یک دارایی در دارایی‌هایی که نقدشوندگی کمی دارند، بیشتر خواهد بود. به همین دلیل است که میزان Spread در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر از بازارهای سنتی است. زیرا در بازار رمز ارزها نه تنها میزان نقدینگی کم‌تری وجود دارد، بلکه تعداد افراد فعال در آن نیز به مراتب کمتر است و در نتیجه اختلاف قیمت بیشتری بین قیمت‌های پیشنهادی وجود خواهد داشت.

اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال در دارایی‌هایی که نقدشوندگی بیشتری دارند (بیت کوین) کم‌تر از سایر دارایی‌ها با نقدشوندگی و حجم معاملات کم‌تر است. در واقع هرچه Spread کمتر باشد، میزان نوسان قیمت در سفارشات نیز کمتر خواهد بود.

چگونه Spread را در ارزهای دیجیتال محاسبه کنیم؟

اگر متوجه مفهوم کلی اسپرد شده باشید، نحوه محاسبه آن را نیز باید درک کرده باشید. در راستای آموزش اسپرد و محاسبه آن تنها کافی است تا پایین‌ترین قیمت فروش را از بالاترین قیمت خرید کم کنید. برای مثال فرض کنید پایین‌ترین قیمت فروش (Ask) برای بیت کوین ۱۱/۳۹۹٫۸۶ دلار و همچنین بیشترین قیمت خرید (Bid) برای آن ۱۱/۳۷۰ دلار باشد. برای محاسبه Spread باید این دو عدد را از یکدیگر کم کنید که چیزی برابر ۲۹٫۸۶ دلار می‌شود.

همان‌طور که دیدید در مثال بالا در حال محاسبه اسپرد جفت ارز BTC/USD بودیم. از آنجایی که ارز مقابل در این جفت معاملاتی، دلار و ارز اصلی بیت کوین بود، مقدار اسپرد را با دلار نمایش می‌دهیم. در واقع نکته مهمی که در این زمینه وجود دارد این است که مقدار Spread را در جفت‌های معاملاتی، معمولا با ارز مقابل نشان می‌دهیم. یعنی اگر جفت ارز BTC/ETH را داشته باشیم، مقدار اسپرد با اتر نمایش داده می‌شود. زیرا ارز مقابل در این جفت ارز معاملاتی، اتریوم است.

حال شاید برایتان جالب باشد که با نحوه محاسبه درصد اسپرد نیز آشنا شوید. برای این کار فرمول ساده‌ای وجود دارد:

درصد اسپرد = ۱۰۰ X (پایین‌ترین قیمت فروش / میزان اسپرد)

تأثیر اسپرد در استراتژی معاملاتی تریدرها

کوچک‌ترین عواملی که در انجام یک تراکنش ارزی تأثیر دارند، می‌توانند روی سودی که شما به عنوان یک تریدر کسب می‌کنید نیز تأثیرگذار باشند. اسپرد نیز در نگاه اول شاید عامل تأثیرگذار مهمی به چشم نیاید. به شکلی که تا مدتی قبل، تریدرها هنگام انجام معاملات ارزی فقط به کارمزد تراکنش توجه می‌کردند. در صورتی که در بعضی شرایط، Spread می‌تواند تأثیر بیشتری نسبت به کارمزد تراکنش‌ها در سود به دست آمده داشته باشد.

متأسفانه خیلی از ابزارهای بک تست کردن (Backtesting) اسپرد معامله را هنگام شبیه‌سازی‌کردن معاملات در نظر نمی‌گیرند. به همین دلیل است که بین داده‌های معاملات واقعی و داده‌های شبیه‌سازی‌شده تفاوت زیادی وجود دارد. در واقع می‌توان گفت که اسپردهای زیاد در اکثر مواقع باعث ضرر معامله‌گران می‌شود. زیرا شما به عنوان یک تریدر باید دارایی مورد نظر را با پایین‌ترین قیمت فروشنده بخرید و در نهایت با بالاترین قیمت خریدار آن را بفروشید تا بتوانید موفق به کسب سود شوید.

فرض کنید شما قصد دارید بیت کوین را با پایین‌ترین قیمت ASK، یعنی ۸۰۰۰ دلار خریداری کنید. در چنین شرایطی شما تا زمانی که قیمت Bid آن به ۸۰۰۰ دلار نرسد، نمی‌توانید بیت کوین خود را بفروشید. در واقع می‌توان این‌گونه گفت که در چنین شرایطی تنها در صورتی موفق به کسب سود می‌شوید که قیمت Bid افزایش زیادی داشته باشد. بنابراین بهتر است قبل از انجام یک معامله ارزی، تمام جوانب آن را بسنجید و به مقدار اسپرد آن نیز توجه داشته باشید.

راه‌های کاهش تأثیر اسپرد در معاملات ارزی

حذف اسپرد هنگام انجام معاملات ارزی امری غیر ممکن است. زیرا صرافی‌های ارز دیجیتال برای جبران هزینه‌های خود به دریافت اسپرد می‌پردازند. اما راه‌هایی وجود دارد که با توجه به آن‌ها می‌توانید میزان Spread را به حداقل برسانید. برای اینکه بتوانید سودی قابل توجه از معاملات خود به دست آورید، باید به این عوامل توجه ویژه‌ای داشته باشید.

به دنبال پایین‌ترین مقدار سود باشید

بازارهای مختلفی که در دنیای ارزهای دیجیتال وجود دارند، معمولا به یکدیگر مرتبط هستند. این ارتباط به این صورت است که معمولا دارای حرکات قیمتی مشابهی هستند و دائما روی یکدیگر تأثیر می‌گذارند. برای مثال بازار بیت کوین‌ و آلت کوین‌ها را نگاه کنید. طبیعی است که با حرکت بزرگ‌ترین ارز دیجیتال به یک سمت، سایر ارزهای دیجیتال نیز به آن سمت متمایل شوند. بنابراین در چنین شرایطی شما باید به میزان اسپرد این دو بازار توجه کنید. اگر Spread در لایت کوین کمتر از بیت کوین است، می‌توانید به جای بیت کوین به معامله لایت کوین بپردازید و از روند صعودی آن نیز مطمئن باشید.

پوزیشن انتخابی خود را زود نبندید

تصمیم گیری از روی احساسات و با عجله در معاملات ارزی مانند یک سم مهلک عمل می‌کند. اشتباهی که در بسیاری از تریدرهای تازه وارد مشاهده می‌شود. زمانی که شما وارد یک معامله می‌شوید به دلیل وجود اسپرد، وارد ضرر خواهید شد. اما اصلا نباید بترسید و برای بستن آن اقدام کنید.

البته در شرایط مختلف ممکن است تصمیم بهتری هم وجود داشته باشد. مثلا زمانی که ارزش رمز ارز مورد نظر شما در حال کاهش است، طبیعی است که نگران ضرر بیشتر باشید و بهتر است از معامله خارج شوید. اما در شرایطی که پوزیشن شما چند روز باز مانده و قیمت ارز دیجیتال نیز ثابت است، بهتر است که فرصت بیشتری به خودتان بدهید تا به سوددهی برسید.

بازارهای ساکن را برای معامله انتخاب کنید

انتخاب بازارهای ساکن برای معامله نیز یکی دیگر از کارهایی است که برای کاهش مقدار اسپرد می‌توانید انجام دهید. زیرا در این بازارها تفاوت قیمت پیشنهادی خریداران و فروشندگان خیلی کم است. در نتیجه با تغییر کم قیمت و نوسانات قیمتی پایین، شما می‌توانید وارد سود شوید. پس بهتر است قبل از انجام هر گونه معامله، نوسانات بازار مورد نظر را بررسی کنید و اگر زیاد بود از انتخاب آن برای سرمایه گذاری خودداری کنید.

بازارساز و اسپرد در دنیای ارزهای دیجیتال

اسپرد یکی از عوامل تأثیرگذار در یک معامله ارزی و یکی از مهم‌ترین مفاهیم در بازار ارزهای دیجیتال است. عوامل مختلفی وجود دارد که روی میزان اسپرد در بازار رمز ارزها تأثیرگذار است. بازارسازها (Market Maker) یکی از همین عوامل هستند که به نوعی به کنترل میزان Spread در بازار نیز می‌پردازند.

در واقع بازارسازها با وارد کردن نقدینگی باعث تغییر میزان اسپرد در معاملات ارزی می‌شوند. این موضوع در بازار رمز ارزها از اهمیت زیادی برخوردار است. زیرا بدون وجود بازارسازها، نقدینگی کافی برای انجام معاملات ارزی فراهم نبود. به عبارتی می‌توان اینگونه گفت که کاری که بازارسازها می‌کنند، یک عمل دو سر برد است. زیرا هم خودشان با دریافت اسپرد به سود می‌رسند و هم با وارد کردن نقدینگی، باعث کاهش میزان Spread برای معامله‌گران می‌شوند. آن‌ها سفارش‌های خرید و فروش دارایی‌های مختلف را به صورت هم‌زمان و با اختلاف قیمت کم ثبت می‌کنند.

در چنین شرایطی که میزان اسپرد کاهش پیدا کرده است، بهترین فرصت برای تریدرها فراهم می‌شود تا به انجام معاملات ارزی خود بپردازند.

سؤالات متداول

به طور کلی اسپرد برابر با میزان اختلاف قیمت برای خرید و فروش یک دارایی است. در بازار ارزهای دیجیتال، تفاوت بیشترین قیمت برای خرید و کمترین قیمت برای فروش یک ارز دیجیتال برابر با میزان اسپرد خواهد بود.

خیر! اسپرد سودی است که یک صرافی برای جبران هزینه‌های خود دریافت می‌کند. پس میزان آن را در یک معامله ارزی نمی‌توان صفر کرد. اما مقدار آن را تا حد قابل توجهی می‌توان کاهش داد.

بله! علاوه بر کارمزد تراکنش میزان اسپرد یک معامله نیز روی میزان سودی که دریافت می‌کنید تأثیر خواهد داشت.

اختلاف قیمت یا (Spread) در معاملات چیست؟

هنگامی که معامله میکنید، اختلاف قیمت (Spread) فاکتور مهمی است که باید به آن توجه کنید. اسپرد، کارمزد معامله را تعیین میکند و درواقع اختلاف قیمت بین خرید و فروش است. اما اختلاف قیمت (Spread) در معاملات چیست؟

قیمت خرید و فروش چیست؟

هنگامی که اقدام به سرمایه گذاری میکنید، همیشه یک قیمت خرید (Ask price) و یک قیمت فروش (Bid) وجود دارد. اما این قیمت ها چه هستند؟

• قیمت فروش (Bid) قیمتی است که شما میتوانید سهام را به آن قیمت بفروشید.
• قیمت خرید (Asking price) قیمتی است که شما میتوانید سهام را در آن قیمت بخرید.

قیمت فروش (Bid) چیست؟

قیمت فروش، قیمتی است که کارگزاری برای خرید سهم می پردازد. قیمت فروش همواره کمتر از قیمت خرید است. در بعضی کارگزاری ها میتوان بر روی افت قیمت ثبت سفارش کرد. اگر قیمت ها کاهش یابند، شما میتوانید با این کار سود کسب کنید. سرمایه گذاری بر کاهش قیمت “پیش فروش” (Shorting) نام دارد.

قیمت خرید (Ask price) چیست؟

قیمت خرید، بیان میکند که با سرمایه ای ثابت چه مقدار سهام میتوان خرید. هنگامی که سهامی را میخرید، در صورت افزایش قیمت سود خواهید کرد.

اختلاف قیمت (Spread) چیست؟

همیشه اختلاف قیمتی بین قیمت خرید و قیمت فروش وجود دارد. این مقدار همواره هزینه ای را برای سرمایه گذار به همراه دارد. از این اختلاف، کارمزد کارگزاری محاسبه میشود و به آن اختلاف قیمت (Spread) گفته میشود.

با محاسبه اختلاف قیمت خرید و فروش یک سهم میتوان اسپرد هر یک سهم را محاسبه کرد. بعد میتوانید این مبلغ را در تعداد سهم مورد نظر ضرب کنید تا ببینید اسپرد کل معامله چقدر خواهد شد.

چرا باید حواستان به اختلاف قیمت (Spread) باشد؟

اگر هر از گاهی اقدام به خرید و فروش سهم میکنید، اختلاف قیمت (Spread) چندان مهم نیست. چون در هر صورت کارمزد کمی را می پردازید. اما برای معامله گران روزانه این مبلغ کارمزد بسیار مهم است چرا که در یک روز چندین معامله انجام میدهند و مبلغ این کارمزد میتواند بسیار زیاد باشد و برای هر معامله باید کارمزد این اختلاف قیمت را بپردازند.

به همین خاطر، باید کارگزاری را انتخاب کنید که کارمزد کمی دریافت میکند. ما بهترین کارگزاری ها را با کمترین کارمزد را برای شما لیست کرده ایم. از لینک زیر، آن ها را ببینید:

اختلاف قیمت (Spread) چگونه محاسبه میشود؟

اختلاف قیمت (Spread) نتیجه عرضه و تقاضا در بازار است. خریداران میخواهند تا جای ممکن سهم را ارزان بخرند و فروشندگان میخواهند هر چه میشود سهام خود را گرانتر بفروشند. هنگامی که قیمت سهمی 10 دلار است، فروشنده میتواند سهم خود را 10.02 دلار بفروشد. اگر شما این معامله را بپذیرید، شما 2 سنت اختلاف قیمت پرداخته اید.

کارگزاری ها با افزایش مبلغ اسپرد، در واقع کارمزد بیشتری دریافت میکنند.

چه عواملی بر اختلاف قیمت (Spread) تاثیر میگذارند؟

مبلغ اسپرد ممکن است متفاوت باشد. هنگامی که قیمت خرید و فروش به هم نزدیک باشند، به آن “Tight Market” میگوییم. در این حالت، خریداران و فروشندگان بر سر یک قیمت توافق میکنند. در “Large Market”، برعکس این اتفاق رخ میدهد: خریداران و فروشندگان بر سر یک قیمت توافق نمیکنند.این موارد بر مبلغ اسپرد تاثیر میگذارند:

• نقدینگی: نقدینگی در واقع سهولت خرید و فروش سهم است. اگر نقدینگی سهم بالا باشد، اسپرد افزایش می یابد.
• حجم: هنگامی که حجم معامله بالا باشد، معاملات زیادی انجام میشود. هنگامی که حجم معاملات افزایش یابد، معمولا مبلغ اسپرد کاهش میابد.
• نوسان: نوسان شاخص ریسکی در بازار یا سهمی خاص است. هر چه نوسان بیشتر باشد، مبلغ اسپرد نیز افزایش خواهد یافت.

ظاهر اختلاف قیمت (Spread) چگونه است؟

شما میتوانید با محاسبه اختلاف قیمت خرید و فروش، اسپرد یک سهم را مشاهد کنید. در پایین، اسپرد یک سهم CFD را در Plus500 مشاهده میکنید:

تفاوت بین اسپرد پویا (Dynamic) و متغیر (Variable) چیست؟

اسپرد پویا یا متغیر، اسپردی است که به صورت گاه و بیگاه تغییر میکند. هنگامی که در سهمی با اسپرد متغیر سرمایه گذاری میکنید، باید حواستان باشد که اسپرد بیش از حد غیر قابل پیش بینی نشود.

اسپرد ثابت (Fixed) تغییر نمیکند. در بعضی کارگزاری ها، سهام هایی خاص را میتوانید با اسپرد ثابت معامله کنید. همچنین، بعضی اوقات، معامله بعضی سهم ها، کارمزد ثابتی دارند.

چه زمانی اختلاف قیمت (Spread) افزایش میابد؟

هنگامی که فعالیت معاملاتی یک سهم کم شود، اختلاف قیمت (Spread) افزایش میابد. همچنین، هنگام تحولات بازار، ممکن است اسپرد بیشتری پرداخت کنید. هنگامی که افراد زیادی بخواهند سهمی را بفروشند نیز، اسپرد افزایش پیدا میکند.

هنگام معاملات فارکس (Forex)، اسپرد چگونه محاسبه میشود؟

برای معامله یورو/دلار، اسپرد معمولا 0.0002 یا کمتر در هر واحد است. ارز ها همیشه در یک واحد کامل معامله میشوند (1 یورو، 1 دلار، 1 ین و… ) و کارمزد آن ها با ضرب کردن میزان معامله در اسپرد بدست می آید.

هنگامی که 10،000 دلار معامله میکنید، 0.0002 در هر واحد پرداخت میکنید:

(10،000 X 0.0002) که در واقع کارمزد شما 2 دلار خواهد شد.

اختلاف قیمت (Spread) و پیپ (Pip)

بیشتر کارگزاری ها، اسپرد را با واحدی به نام پیپ (Pip) نشان میدهند. یک پیپ، رقم چهارم اعشار ارز مورد نظر است (0.0001). فقط در ین ژاپن به طور استثنا، این عدد رقم دوم اعشار (0.01) است. اگر به جای فارکس، سهام، بورس کالا یا صندوق های سرمایه گذاری را معامله میکنید، کارمزد معاملات، معمولا به عنوان مبلغی ثابت نمایش داده شده است.اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

چرا اسپرد (Spread) وجود دارد؟

اسپرد یا اختلاف قیمت بخاطر وجود اختلاف عرضه و تقاضا وجود دارد. در واقع قیمت سهام، از مجموع عرضه و تقاضا به وجود می آید. همین باعث به وجود آمدن بازار میشود. معمولا کارگزاری ها، با افزایش قیمت، سعی در دریافت کارمزد بیشتر دارند. همین کار، باعث افزایش بیشتر میزان اسپرد میشود.

اسپرد (Spread) چیست + تکنیک‌ها

اسپرد فارکس یک مفهوم اساسی، اما مهم در تجارت است. اگر به طور منظم در بازار فارکس معامله می کنید، باید برای شما یک اصطلاح بسیار آشنا باشد. اگر اینطور نیست، چیزی است که برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق باید آن را درک کنید. در این مقاله توضیح خواهیم داد که اسپرد چیست، چرا اهمیت دارد، چگونه آن را اندازه گیری کنیم و خیلی چیزهای دیگر!

معنی اسپرد فارکس

در بازارهای فارکس و سایر بازارهای مالی، اسپرد تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی است.

در کارگزاران آنلاین، قیمت خرید همیشه بالاتر از قیمت فروش یک دارایی است، به این معنی که اگر یک موقعیت را باز کنید و بلافاصله آن را ببندید، دقیقاً برابر با اسپرد ضرر خواهید داشت.

بنابراین، زمانی که معامله ای را باز می کنید، قبل از اینکه بتوانید به طور بالقوه شروع به کسب سود کنید، باید بازار به میزانی معادل اسپرد به نفع شما حرکت کند.

برای کارگزاران آنلاین، اسپرد فارکس یکی از منابع اصلی درآمد آنها به همراه کمیسیون و کارمزد سوآپ است. اسپرد می تواند ثابت یا متغیر باشد، اگرچه اکثر کارگزاران آنلاین اسپردهای متغیر را ارائه می دهند.

چگونه اسپرد اندازه گیری می شود

در بازار FX، پیپ چهارمین رقم بعد از نقطه اعشار در نرخ ارز است و در پیپ است که اسپرد فارکس اندازه گیری می شود.

به عنوان مثال، اگر GBP/USD در حال حاضر با 1.29300/1.29310 معامله می شود، می بینیم که تفاوت بین این ارقام 0.0001 است. بنابراین می توان گفت اسپرد یک پیپ است.

اسپرد برای هر کارگزار متفاوت است و همچنین به نوسانات و حجم معامله در یک ابزار بستگی دارد. EUR/USD پرمعامله ترین جفت ارز است و معمولاً از کمترین اسپرد برخوردار است.

نحوه محاسبه ارزش اسپرد در فارکس

همانطور که در بالا دیدیم، اسپرد فارکس بر حسب پیپ اندازه گیری می شود، اما چگونه می توانیم آن را به یک ارز قابل تشخیص تبدیل کنیم؟

ارزش نقدی اسپرد به اندازه قراردادی که معامله می کنید بستگی دارد، زیرا این اندازه هر پیپ را تعیین می کند.

در فارکس، برای محاسبه مقدار پیپ در ارز مظنه (دومین ارز فهرست شده در یک جفت) 0.0001 را در اندازه قرارداد ضرب می کنید.

به عنوان مثال، معامله 1 لات پوند/دلار آمریکا (100000 واحد پوند) ارزش پیپ 10 دلار (0001/100000 در دومین ارز فهرست شده) را به همراه خواهد داشت. شاید راه ساده‌تر برای بررسی این موضوع این باشد که، برای همه جفت‌های ارز (به استثنای جفت‌هایی که از ین ژاپن استفاده می‌کنند)، اندازه قرارداد 1 لات، ارزش پیپ 10 واحد از ارز مظنه را به دست می‌دهد.

برای جفت ارزهای مظنه شده به ین ژاپن، یک پیپ دومین رقم بعد از نقطه اعشار است، به این معنی که در محاسبه بالا به جای 0.0001، از 0.01 استفاده می شود.

بنابراین، اگر مثال خود را از بخش قبل ادامه دهیم، جایی که محاسبه کردیم که اسپرد برابر با 1 پیپ است، می‌توان گفت که هزینه اسپرد برای اندازه معامله 1 لات 10 دلار خواهد بود.

عوامل موثر بر اسپرد در معاملات

اسپرد تحت تأثیر عوامل زیر است:

نقدینگی دارایی مورد معامله
وضعیت بازار
حجم معامله یک ابزار مالی
اسپردها به دارایی پایه ای که معامله می شود بستگی دارد. هر چه یک دارایی بیشتر معامله شود، بازار آن نقدشوندگی بیشتری دارد. هر چه بازار نقدینگی بیشتری داشته باشد، اسپردها کوچکتر یا «مقدارتر» هستند. در بازارهایی با نقدینگی پایین، یا بازارهای «نازک»، مانند بازار گاز طبیعی، اسپردها بیشتر است.

اسپردها نیز با توجه به شرایط بازار متفاوت است. معمولاً در طی اعلامیه‌های اقتصاد کلان و دوره‌های نوسان زیاد، اسپردهای بزرگ‌تری وجود دارد.

اگر قصد دارید همزمان معامله کنید که فدرال رزرو اعلامیه ای را اعلام می کند، یا بانک مرکزی اروپا جلسه ای را برنامه ریزی کرده است، انتظار اسپردهای بالاتر را داشته باشید.

قبلاً اشاره کردیم که برخی از کارگزاران اسپرد ثابت ارائه می کنند، با این حال، توجه به این نکته مهم است که در طی اعلامیه های اقتصاد کلان و دوره های نوسانات بالا، این کارگزاران ممکن است نتوانند تضمین کنند که اسپردهای خود ثابت باقی می مانند.

در نهایت، حجم می تواند بر اسپرد تاثیر داشته باشد. اگر تجارت شما به قدری بزرگ است که بازار را علیه شما به حرکت در می آورد، بازارساز احتمالاً اسپرد خود را برای جبران ریسک اضافی که انجام می دهد تنظیم می کند. در عمل، بازارهای FX به قدری نقد هستند که بعید است معاملات خرده فروشی بر قیمت بازار تأثیر بگذارد.

اسپرد (Spread) چیست؟

آموزش فارکس – اسپرد تفاوت قیمت خرید و فروش جفت ارز است و با پیپ نمایش داده می شود.

درک مفهوم اسپرد در بازار فارکس اهمیت زیادی دارد. اسپرد همان هزینه معاملات در بازار فارکس است. در این مقاله می‌خواهیم با مفهوم اسپرد و نحوه کارکرد آن بیشتر آشنا شویم. معامله گران فارکس باید به تغییرات اسپرد توجه کنند تا شانس موفقیت خود در معاملات را بیشتر کنند.

اسپرد (Spread) چیست؟

تمامی بازارهای مالی دنیا اسپرد دارند. فارکس هم از این قضیه مستثنا نیست. به اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ طور ساده، اسپرد تفاوت قیمت خرید و فروش دارایی است. معامله‌گرانی که در بازار سهام فعالیت دارند، اسپرد را تفاوت قیمت Bid و Ask می‌دانند، که همان تفاوت قیمت خرید و فروش است. محاسبه اسپرد کار آسان و ساده‌ای است. کافی است قیمت خرید جفت ارز را از قیمت فروش آن کم کنید. تفاوت این دو نرخ همان اسپرد است. معمولاً اسپرد را با پیپ نشان می‌دهند. به طور مثال اگر قیمت فروش EURUSD برابر ۱٫۱۳۳۹۸ و قیمت خرید آن ۱٫۱۳۴۰۴ است، تفاوت آن‌ها برابر ۰٫۰۰۰۶ یا ۰٫۶ پیپ خواهد بود.

چگونه اسپرد و هزینه معاملات را در بازار فارکس محاسبه کنیم؟

پیش از این‌که اسپرد معاملات را محاسبه کنیم، باید به این نکته توجه کنید که اگر قیمت فروش EURUSD برابر ۱٫۱۳۳۹۸ و قیمت خرید ۱٫۱۳۴۰۴ باشد، اسپرد معامله ۰٫۶ پیپ است. یعنی اگر جفت ارز EURUSD را در قیمت ۱٫۱۳۴۰۴ خریداری کنید و همان لحظه بخواهید جفت ارز را بفروشید، قیمت فروش آن ۱٫۱۳۳۹۸ خواهد بود.
برای این‌که هزینه اسپرد را بر اساس دلار محاسبه کنیم، کافی است ۰٫۶ پیپ یا همان اسپرد را به دلار تبدیل کنیم. اگر می‌خواهیم ۱۰ هزار یورو را در برابر دلار (EURUSD) معامله کنیم، یا همان ۰٫۱ لات، کافی است ارزش هر پیپ برای ۱۰ هزار را به ۰٫۶ ضرب کنیم. ارزش هر پیپ در ۱۰ هزار واحد معامله برابر ۱ دلار است. یعنی هزینه یا اسپرد معامله ۰٫۶ دلار خواهد بود. در اینجا فرض شده که موجودی حساب بر اساس دلار است. حال اگر بر اساس ارز دیگری باشد، باید ۰٫۶ دلار را به سایر ارزها تبدیل کنیم.

اسپرد زیاد، اسپرد کم

در زمان افتتاح حساب باید دقت داشته باشید که چه نوع حسابی را انتخاب می‌کنید. برخی از حساب‌ها اسپرد ثابت دارند. یعنی اسپرد معاملات تغییری نخواهد کرد. اما اگر اسپرد حساب متغیر باشد، در طول روز و بسته به نوسانات بازار، اسپرد هم تغییر خواهد کرد. اما چرا اسپرد تغییر می‌کند؟
اسپرد تحت تأثیر عواملی مثل شدت نوسانات بازار تغییر می‌کند. همچنین اسپرد جفت ارزهای مربوط به اقتصادهای نوظهور معمولاً بیشتر از اسپرد جفت ارزهای اصلی است. جفت ارزهای اصلی با حجم‌های نسبتاً بزرگی معامله می‌شوند و اصطلاحاً عمق بازار در جفت اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ ارزهای اصلی بیشتر است. اما در جفت ارزهای مربوط به اقتصادهای نوظهور مثل جفت ارزهای مربوط به لیر ترکیه، اسپرد معاملات نسبتاً بیشتر می‌شود. چون‌که در این گروه از جفت ارزها، حجم معاملات نسبتاً کمتر است. همچنین قدرت نقد شوندگی جفت ارز هم اهمیت دارد. هر چه قدرت نقد شوندگی جفت ارز بیشتر باشد، اسپرد آن هم کمتر خواهد بود. زمانی که بازار شوکه می‌شود و حجم معاملات به طور قابل‌توجهی کاهش می‌یابد و یا سرعت نوسانات قیمتی به‌یک‌باره افزایش می‌یابد، اسپرد هم بیشتر می‌شود.

اسپرد زیاد

اگر اسپرد جفت ارزی زیاد باشد، به این معنی است که تفاوت قیمت خرید و فروش جفت ارز بیشتر شده است. اگر مقدار اسپرد بیشتر از حد معمول باشد، دو معنی دارد: یا سرعت نوسانات بازار زیاد است و یا نقد شوندگی جفت ارز به طور قابل‌توجهی کاهش یافته است.

اسپرد کم

اسپرد کم به این معنی است که تفاوت میان قیمت خرید و فروش کاهش یافته است. این یعنی حجم معاملات بیشتر از حد معمول است و قدرت نقد شوندگی بازار هم بیشتر شده است.

چرا به تغییرات اسپرد باید توجه کرد؟

اگر اسپرد به یک باره تغییر کند، احتمال آسیب زدن به معاملات هم جدی خواهد بود. فرض کنید اسپرد معاملات EURUSD برابر ۰٫۶ پیپ است. یعنی اگر بخواهید جفت ارز را بخرید و همان موقع به فروش برسانید، ۰٫۶ پیپ پایین‌تر جفت ارز فروخته خواهد شد. حال اگر اسپرد به یک باره افزایش یابد، مجبور خواهید شد جفت ارز را از قیمت‌های پایین‌تری بفروشید. این یعنی شاید دستورات حد ضرر یا حد سود به درستی عمل نکنند. بهترین کار برای مدیریت چنین ریسکی این است که در زمان‌هایی که بازار به شدت نوسانی است و سرعت تغییرات قیمتی افزایش یافته، حجم معامله را پایین بیاورید تا بتوانید از دوره نوسانی و گذرای بازار عبور کنید.