کرک اسپرد چیست و چه تاثیری روی سود سهام پالایشگاهی داره
کرک اسپرد چیست و چه تاثیری در سود پالایشگاه ها دارد؟
یک شرکت پالایشی در قدم اول با خرید مواد اولیه «نفت خام» نسبت به تقاضایی که می‌بیند آن را تقطیر یا پالایش کرده و سپس با تولید فرآورده‌های مختلف مانند گازوئیل، بنزین، سوخت جت و … اقدام به فروش آن می‌کند تا به سود برسد. در این میان شرکت‌های پالایشی با دو بازار در ارتباط هستند که یکی از آنها مربوط به بازار نفت خام بوده و دیگری بازاری است که محصولات خود را در آن به فروش می‌رسانند.
به اختلاف قیمتی که میان مواد اولیه خریداری شده در بازار اول و محصولات فروخته شده در بازار دوم به‌وجود می‌آید، کرک اسپرد گفته می‌شود.
کرک به معنای پالایش، تجزیه و تصفیه است و اسپرد به معنای تفاوت که از ترکیب این دو واژه در کنار هم لغت کرک اسپرد به‌وجود می‌آید. با این تعاریف می‌توان گفت کرک اسپرد، اختلاف قیمتی است که بین ورودی و خروجی پالایشگاه‌ها وجود دارد.
فرض کنیم یک بشکه نفت در حال حاضر با قیمت 70 دلار فروخته شود که درصدی از خریداران آن پالایشگاهای داخلی هستند. این پالایشگاه‌ها پس از عملیات پالایش، نفت را به بنزین تبدیل کرده و 80 دلار به خریدار عرضه می‌کنند، در این میان با 10 دلار تفاوت قیمت روبه‌رو خواهیم بود که کرک اسپرد نامیده می‌شود.
کرک اسپرد باید برای هر پنج فرآورده نفتی محاسبه شود و بر اساس وزن هر محصول در سبد شرکت پالایشی، سود یا زیان محاسبه گردد. اگر شرکت پالایشی محصول با کیفیت تری تولید کند، کرک اسپرد آن محصول خاص بیشتر بوده و می‌تواند در آمد را بالا ببرد.
کرک اسپرد می تواند مثبت، صفر یا منفی باشد. به عنوان مثال عموما کرک اسپرد نفت کوره منفی بوده و به زبان ساده تر نفت کوره در بسیاری از موارد محصول زیان ده پالایشگاه ها می باشد. بنابراین هر چه کرک اسپرد مثبت تر باشد، به معنای سودآورتر بودن پالایشگاه است.
اسپرد چیست ؛ مقایسه اسپرد بروکرها
اسپرد چیست ؛ مقایسه اسپرد بروکرها : اگر در حال معامله در بازارهای مالی هستید، یا در مورد آنها مطالعه کرده اید، احتمالاً با اصطلاح اسپرد مواجه خواهید شد. اما آیا می دانید این به چه معناست؟ این مفهوم برای همه معامله گران صرف نظر از بازار مالی که در آن شرکت می کنند مناسب است. در این مقاله، ما این مفهوم را به تفصیل بررسی خواهیم کرد، به شما خواهیم گفت که چه تاثیری دارد، چگونه آن را اندازه گیری کنید و موارد دیگر
اسپرد
یکی از اساسی ترین اصطلاحات در معاملات و سرمایه گذاری است و به معنای تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید یک ابزار مالی خاص در بازارهای مالی برای مدت زمان معین است. به عنوان یکی از منابع اصلی درآمد برای کارگزار معاملاتی محسوب می شود. اگر می خواهید با ارزها معامله کنید و در بازارهای مالی جهانی سرمایه گذاری کنید، باید بدانید که این اصطلاح به چه معناست.
اسپرد چیست
تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک ابزار مالی خاص را بیان می کند. به عبارت دیگر، اسپرد بیانگر تفاوت بین قیمت پیشنهادی و تقاضای ابزارهای مالی مورد معامله ( bid و ask) است و منبع اصلی درآمد کارگزار معامله‌گری است. از دیدگاه کارگزار معاملات الکترونیکی ، اسپرد علاوه بر کارمزد یکی از منابع اصلی درآمد است.
اسپرد چیست و چگونه محاسبه می شود؟
اسپرد با محاسبه تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش در واحد ابزار مالی محاسبه می شود. در بازار پول، پیپ معمولاً آخرین رقم اعشار در نرخ مبادله ارز است (بیشتر جفت ارزها دارای چهار رقم اعشار هستند، به جز ین ژاپن که تنها دو رقم دارد). به عنوان مثال، فرض کنید یورو در برابر دلار آمریکا با قیمت 1.1234 / 1.1235 معامله می شود. تفاوت بین پیشنهاد و درخواست 0.0001 است و این بدان معناست که در این مثال، اسپرد برابر با یک پیپ است.
بنابراین، در بورس اوراق بهادار، اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی و تقاضای اوراق بهادار مختلف است.
اسپرد می تواند ثابت یا متغیر باشد و متناسب با اندازه موقعیت شما است. وقتی متغیر است، با نوسانات بازار از یک کارگزار به کارگزار دیگر متفاوت است. به عنوان مثال، طلا و جفت ارز EURUSD دو مورد از پرمعامله ترین دارایی های مالی هستند، به همین دلیل است که اسپرد طلا کمتر از سایر فلزات و اسپرد EURUSD کمتر از سایر جفت ارزها است.
کارگزاران معمولاً اسپرد را در لحظه باز شدن موقعیت شما دریافت می کنند، به همین دلیل است که معاملات همیشه با ارزش منفی شروع می شوند، مگر اینکه در حال معامله با ابزار معاملاتی یک حساب بدون اسپرد باشید. هر کارگزار در وب سایت معاملاتی شرکت در صفحه « مشخصات قراردادها » میانگین اسپرد اعمال شده برای ابزارهای مالی را منتشر می کند.
اسپرد چیست
به عنوان مثال، در معاملات ارز، ارزش یک پیپ در هر قرارداد 10 واحد از ارز ثانویه (ارز دوم/ارز متقابل) است. در EUR/USD ، ارزش این پیپ 10 دلار است.
اگر اسپرد EURUSD 0.6 پیپ باشد و شما در حال معامله 1 لات ( لات ) هستید، اسپرد روی آن 6 دلار خواهد بود (سپس به یورو تبدیل می شود). اگر 10 لات یورو/دلار آمریکا معامله می کنید، ارزش اسپرد 60 دلار خواهد بود (سپس به یورو تبدیل می شود).
عوامل موثر بر اندازه اسپرد :
- نقدینگی ابزار مالی پایه
- شرایط فعلی بازار
- حجم معاملات ابزار مالی
اندازه اسپردها به خود دارایی های مالی معامله شده بستگی دارد. هر چه یک دارایی بیشتر معامله شود، بازار آن نقدشوندگی بیشتری دارد. این بدان معنی است که شکاف باریکی بین عرضه و تقاضا وجود دارد که منجر به اسپردهای کوچک می شود. در بازارهای با نقدینگی کمتر، اسپرد نسبتاً بزرگتر می شود برای مثال اسپرد برای تجارت گاز طبیعی بیشتر از اسپرد برای ارزها است.
بسته به پیشنهاد کارگزار، می توانید یک اسپرد ثابت یا شناور دریافت کنید. بد نیست بدانید که معمولاً اسپردهای ثابت توسط کارگزاران در دوره‌های نوسان زیاد بازار یا زمانی که اخبار مهم منتشر می‌شوند تضمین نمی‌شوند.
اسپرد چیست : اسپردها می توانند با شرایط مختلف بازار متفاوت باشند: زمانی که اخبار منتشر می شوند معمولاً بیشتر می شوند و اکثر کارگزاران نمی توانند آن را در طول دوره آن خبر و نوسانات بالای همراه با آن تضمین کنند.
اگر در نظر دارید در طول دوره جلسه ECB یا در طی اعلامیه های بانک فدرال رزرو معامله کنید، نمی توان فرض کرد که اسپردها و کارمزدهای کارگزار مانند همیشه خواهد بود.
کمترین اسپرد در بروکرها: آیا حساب های تجاری بدون اسپرد وجود دارد؟
حساب‌های معاملاتی بدون میز معامله یا حساب‌های ECN، حساب‌های تجاری بدون اسپرد هستند. به جای متحمل شدن اسپرد کارگزار، اسپرد بانک ها را دارید (به عنوان مثال: 0.1 تا 0.2 پیپ در EURUSD).
در این صورت کارگزار برای هر لات معامله شده کارمزد ثابتی دریافت می کند.
اسپرد چیست ؛ مقایسه اسپرد بروکرها
بهترین اسپرد برای فارکس اسپرد بانکی است. این اسپرد واقعی بازار فارکس است و نشان دهنده تفاوت واقعی بین عرضه و تقاضا در نرخ ارز است. برای دسترسی به اسپردهای بانکی، به یک حساب ECN نیاز دارید. در این نوع حساب فارکس، سرمایه گذار فقط برای هر قرارداد معامله شده کارمزدی را پرداخت می کند.
اسپردهای فارکس ممکن است بین کارگزاران متفاوت باشد، اما مهم است که هنگام استفاده از اسپردهای بسیار کم یا حساب های معاملاتی بدون کارمزد مراقب باشید. بسیاری از کارگزاران کلاهبرداری به شما قول یک حساب معاملاتی بدون کارمزد یا بدون اسپرد می دهند تا شما را متقاعد کنند که حساب باز کنید و پول نزد آنها واریز کنید (که ممکن است در صورت درخواست برداشت منجر به عوارض شود).
کارمزدهای کارگزاری مانند اسپرد، کارمزد اصلی شرکت های تجاری قابل اعتماد در بازارهای مالی جهانی است. وجوه جمع آوری شده از این می تواند برای توسعه خدمات تجاری یا پلتفرم های مورد استفاده استفاده شود. بنابراین مراقب باشید، کمترین اسپرد همیشه به این معنی نیست که شما بهترین اجرای سفارشات و معاملات را خواهید داشت. مهم است که به دنبال ارزان ترین راه حل نباشید زیرا هزینه های کارگزاری اغلب تا حدی برای بهبود خدمات بر اساس اصل نسبت قیمت به کیفیت استفاده می شود.
اسپرد چیست ؛ چرا دانستن ارزش اسپرد هنگام معامله مهم است
دانستن ارزش اسپرد هنگام معامله بسیار مهم است و هر معامله گر در مورد اندازه اسپرد حساسیت متفاوت خود را دارد. این حساسیت باید به استراتژی معاملاتی که استفاده می کنید بستگی داشته باشد. اگر در بازه زمانی کوتاهی معامله می‌کنید و معاملات زیادی انجام می‌دهید، مهم است که در هر زمان مراقب اندازه اسپرد باشید.
اگر شما یک استراتژی بلند مدت معامله می کنید و به دنبال جمع آوری مقدار زیادی پیپ در یک دوره چند هفته یا ماه هستید، در این صورت اندازه اسپرد در مقایسه با حرکت هدف اهمیت زیادی ندارد. با این حال، اگر یک معامله گر روزانه یا یک سفته باز هستید ، اندازه اسپرد می تواند تفاوت زیادی بین ضرر و سود معاملات شما ایجاد کند.
اگر اغلب وارد بازار می شوید و از آن خارج می شوید، کارمزد تراکنش به شما تعلق می گیرد. اگر به دلیل استراتژی خود نمی توانید از این امر اجتناب کنید، مطمئن شوید که پوزیشن های خود را زمانی باز کنید که اسپرد خیلی زیاد نباشد.
معمولاً ترکیب شاخص های مختلف عاقلانه است (مثلاً استفاده از دو نشانگر اضافی برای اعتبارسنجی اطلاعات ارائه شده توسط اندیکاتور اصلی). شاخص اسپرد می تواند به عنوان آخرین فیلتر برای استراتژی تصمیم گیری برای ورود به بازار، با اجتناب از دوره های بحرانی که اسپرد بسیار بالا است، استفاده شود.
ممکن است متوجه شوید که این برای هر معامله‌گری مفید نیست. اگر از یک استراتژی معاملاتی استفاده می‌کنید که فقط به شما اجازه می‌دهد تا برخی از معاملات را باز کنید، بعید است فیلتری اضافه کنید که وقتی اسپرد بالاتر از حد معمول است، از ورود شما به بازار جلوگیری کند. برعکس، اگر استراتژی معاملاتی دارید که شامل وارد کردن معاملات زیادی می شود (هر بار چند پیپ را هدف قرار دهید)، ممکن است لازم باشد زمانی که اسپرد خیلی زیاد است، از بازار دور بمانید.
اسپرد چیست ؛ مقایسه اسپرد بروکرها
اسپرد چیست ؛ مقایسه اسپرد بروکرها : اگر در حال معامله در بازارهای مالی هستید، یا در مورد آنها مطالعه کرده اید، احتمالاً با اصطلاح اسپرد مواجه خواهید شد. اما آیا می دانید این به چه چرا اسپرد (Spread) وجود دارد؟ معناست؟ این مفهوم برای همه معامله گران صرف نظر از بازار مالی که در آن شرکت می کنند مناسب است. در این مقاله، ما این مفهوم را به تفصیل بررسی خواهیم کرد، به شما خواهیم گفت که چه تاثیری دارد، چگونه آن را اندازه گیری کنید و موارد دیگر
اسپرد
یکی از اساسی ترین اصطلاحات در معاملات و سرمایه گذاری است و به معنای تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید یک ابزار مالی خاص در بازارهای مالی برای مدت زمان معین است. به عنوان یکی از منابع اصلی درآمد برای کارگزار معاملاتی محسوب می شود. اگر می خواهید با ارزها معامله کنید و در بازارهای مالی جهانی سرمایه گذاری کنید، باید بدانید که این اصطلاح به چه معناست.
اسپرد چیست
تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک ابزار مالی خاص را بیان می کند. به عبارت دیگر، اسپرد بیانگر تفاوت بین قیمت پیشنهادی و تقاضای ابزارهای مالی مورد معامله ( bid و ask) است و منبع اصلی درآمد کارگزار معامله‌گری است. از دیدگاه کارگزار معاملات الکترونیکی ، اسپرد علاوه بر کارمزد یکی از منابع اصلی درآمد است.
اسپرد چیست و چگونه محاسبه می شود؟
اسپرد با محاسبه تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش در واحد ابزار مالی محاسبه می شود. در بازار پول، پیپ معمولاً آخرین رقم اعشار در نرخ مبادله ارز است (بیشتر جفت ارزها دارای چهار رقم اعشار هستند، به جز ین ژاپن که تنها دو رقم دارد). به عنوان مثال، فرض کنید یورو در برابر دلار آمریکا با قیمت 1.1234 / 1.1235 معامله می شود. تفاوت بین پیشنهاد و درخواست 0.0001 است و این بدان معناست که در این مثال، اسپرد برابر با یک پیپ است.
بنابراین، در بورس اوراق بهادار، اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی و تقاضای اوراق بهادار مختلف است.
اسپرد می تواند ثابت یا متغیر باشد و متناسب با اندازه موقعیت شما است. وقتی متغیر است، با نوسانات بازار از یک کارگزار به کارگزار دیگر متفاوت است. به عنوان مثال، طلا و جفت ارز EURUSD دو مورد از پرمعامله ترین دارایی های مالی هستند، به همین دلیل است که اسپرد طلا کمتر از سایر فلزات و اسپرد EURUSD کمتر از سایر جفت ارزها است.
کارگزاران معمولاً اسپرد را در لحظه باز شدن موقعیت شما دریافت می کنند، به همین دلیل است که معاملات همیشه با ارزش منفی شروع می شوند، مگر اینکه در حال معامله با ابزار معاملاتی یک حساب بدون اسپرد باشید. هر کارگزار در وب سایت معاملاتی شرکت در صفحه « مشخصات قراردادها » میانگین اسپرد اعمال شده برای ابزارهای مالی را منتشر می کند.
اسپرد چیست
به عنوان مثال، در معاملات ارز، ارزش یک پیپ در هر قرارداد 10 واحد از ارز ثانویه (ارز دوم/ارز متقابل) است. در EUR/USD ، ارزش این پیپ 10 دلار است.
اگر اسپرد EURUSD 0.6 پیپ باشد و شما در حال معامله 1 لات ( لات ) هستید، اسپرد روی آن 6 دلار خواهد بود (سپس به یورو تبدیل می شود). اگر 10 لات یورو/دلار آمریکا معامله می کنید، ارزش اسپرد 60 دلار خواهد بود (سپس به یورو تبدیل می شود).
عوامل موثر بر اندازه اسپرد :
- نقدینگی ابزار مالی پایه
- شرایط فعلی بازار
- حجم معاملات ابزار مالی
اندازه اسپردها به خود دارایی های مالی معامله شده بستگی دارد. هر چه یک دارایی بیشتر معامله شود، بازار آن نقدشوندگی بیشتری دارد. این بدان معنی است که شکاف باریکی بین عرضه و تقاضا وجود دارد که منجر به اسپردهای کوچک می شود. در بازارهای با نقدینگی کمتر، اسپرد نسبتاً بزرگتر می شود برای مثال اسپرد برای تجارت گاز طبیعی بیشتر از اسپرد برای ارزها است.
بسته به پیشنهاد کارگزار، می توانید یک اسپرد ثابت یا شناور دریافت کنید. بد نیست بدانید که معمولاً اسپردهای ثابت توسط کارگزاران در دوره‌های نوسان زیاد بازار یا زمانی که اخبار مهم منتشر می‌شوند تضمین نمی‌شوند.
اسپرد چیست : اسپردها می توانند با شرایط مختلف بازار متفاوت باشند: زمانی که اخبار منتشر می چرا اسپرد (Spread) وجود دارد؟ شوند معمولاً بیشتر می شوند و اکثر کارگزاران نمی توانند آن را در طول دوره آن خبر و نوسانات بالای همراه با آن تضمین کنند.
اگر در نظر دارید در طول دوره جلسه ECB یا در طی اعلامیه های بانک فدرال رزرو معامله کنید، نمی توان فرض کرد که اسپردها و کارمزدهای کارگزار مانند همیشه خواهد بود.
کمترین اسپرد در بروکرها: آیا حساب های تجاری بدون اسپرد وجود دارد؟
حساب‌های معاملاتی بدون میز معامله یا حساب‌های ECN، حساب‌های تجاری بدون اسپرد هستند. به جای متحمل شدن اسپرد کارگزار، اسپرد بانک ها را دارید (به عنوان مثال: 0.1 تا 0.2 پیپ در EURUSD).
در این صورت کارگزار برای هر لات معامله شده کارمزد ثابتی دریافت می کند.
اسپرد چیست ؛ مقایسه اسپرد بروکرها
بهترین اسپرد برای فارکس اسپرد بانکی است. این اسپرد واقعی بازار فارکس است و نشان دهنده تفاوت واقعی بین عرضه و تقاضا در نرخ ارز است. برای دسترسی به اسپردهای بانکی، به یک حساب ECN نیاز دارید. در این نوع حساب فارکس، سرمایه گذار فقط برای هر قرارداد معامله شده کارمزدی را پرداخت می کند.
اسپردهای فارکس ممکن است بین کارگزاران متفاوت باشد، اما مهم است که هنگام استفاده از اسپردهای بسیار کم یا حساب های معاملاتی بدون کارمزد مراقب باشید. بسیاری از کارگزاران کلاهبرداری به شما قول یک حساب معاملاتی بدون کارمزد یا بدون اسپرد می دهند تا شما را متقاعد کنند که حساب باز کنید و پول نزد آنها واریز کنید (که ممکن است در صورت درخواست برداشت منجر به عوارض شود).
کارمزدهای کارگزاری مانند اسپرد، کارمزد اصلی شرکت های تجاری قابل اعتماد در بازارهای مالی جهانی است. وجوه جمع آوری شده از این می تواند برای توسعه خدمات تجاری یا پلتفرم های مورد استفاده استفاده شود. بنابراین مراقب باشید، کمترین اسپرد همیشه به این معنی نیست که شما بهترین اجرای سفارشات و معاملات را خواهید داشت. مهم است که به دنبال ارزان ترین راه حل نباشید زیرا هزینه های کارگزاری اغلب تا حدی برای بهبود خدمات بر اساس اصل نسبت قیمت به کیفیت استفاده می شود.
اسپرد چیست ؛ چرا دانستن ارزش اسپرد هنگام معامله مهم است
دانستن ارزش اسپرد هنگام معامله بسیار مهم است و هر معامله گر در مورد اندازه اسپرد حساسیت متفاوت خود را دارد. این حساسیت باید به استراتژی معاملاتی که استفاده می کنید بستگی داشته باشد. اگر در بازه زمانی کوتاهی معامله می‌کنید و معاملات زیادی انجام می‌دهید، مهم است که در هر زمان مراقب اندازه اسپرد باشید.
اگر شما یک استراتژی بلند مدت معامله می کنید و به دنبال جمع آوری مقدار زیادی پیپ در یک دوره چند هفته یا ماه هستید، در این صورت اندازه اسپرد در مقایسه با حرکت هدف اهمیت زیادی ندارد. با این حال، اگر یک معامله گر روزانه یا یک سفته باز هستید ، اندازه اسپرد می تواند تفاوت زیادی بین ضرر و سود معاملات شما ایجاد کند.
اگر اغلب وارد بازار می شوید و از آن خارج می شوید، کارمزد تراکنش به شما تعلق می گیرد. اگر به دلیل استراتژی خود نمی توانید از این امر اجتناب کنید، مطمئن شوید که پوزیشن های خود را زمانی باز کنید که اسپرد خیلی زیاد نباشد.
معمولاً ترکیب شاخص های مختلف عاقلانه است (مثلاً استفاده از دو نشانگر اضافی برای چرا اسپرد (Spread) وجود دارد؟ اعتبارسنجی اطلاعات ارائه شده توسط اندیکاتور اصلی). شاخص اسپرد می تواند به عنوان آخرین فیلتر برای استراتژی تصمیم گیری برای ورود به بازار، با اجتناب از دوره های بحرانی که اسپرد بسیار بالا است، استفاده شود.
ممکن است متوجه شوید که این برای هر معامله‌گری مفید نیست. اگر از یک استراتژی معاملاتی استفاده می‌کنید که فقط به شما اجازه می‌دهد تا برخی از معاملات را باز کنید، بعید است فیلتری اضافه کنید که وقتی اسپرد بالاتر از حد معمول است، از ورود شما به بازار جلوگیری کند. برعکس، اگر استراتژی معاملاتی دارید که شامل وارد کردن معاملات زیادی می شود (هر بار چند پیپ را هدف قرار دهید)، ممکن است لازم باشد زمانی که اسپرد خیلی زیاد است، از بازار دور بمانید.
اسپرد ثابت یا اسپرد شناور؟
برای تجارت ارز در بازار فارکس عوامل بسیاری را باید در نظر گرفت اما شاید عده‌ای زیادی این را ندانند الویت نه با قیمت‌ها یا بروکرها و … که با درک مفهوم و معنی اسپردها است. در واقع باید از هزینه‌های معامله در فارکس آگاهی داشته باشید. از آنجا تجارت در فارکس ریسک بالایی دارد، محاسبه‌ی هزینه‌ها در آن دقت بالایی را می‌طلبد. منظور از اسپرد یا همین هزینه‌ها تفاوت بین قیمت‌های خرید و فروش یک جفت ارز است که به وسیله‌ی پیپ اندازه‌گیری می‌شود.
اسپرد در فارکس به هزینه‌ی انجام معاملات برای بروکرها و فروشندگان گفته می‌شود. مثل هر معامله‌ی تجاری دیگری، در فارکس هم بروکرها و هم فروشنده‌ها قیمت خود را چند پیپ بیشتر می‌گذارند تا در کنار هزینه‌ها و کمیسیون‌ها سود بیشتری به دست بیاورند. پس در هر معامله‌ای اسپرد اولین عاملی است که با آن روبرو می‌شوید. برای مثال اگر قیمت جفت ارز EUR/USD به شکل 1.2102 / 1.2100 نشان داده شود به این معنی است که اسپرد این جفت ارز برابر با 0.0002 (2 پیپ) است.
از آنجا که قیمت ارزها در کسری از ثانیه تغییر می‌کند، محاسبه‌ی اسپرد کار ساده‌ای نیست. اما در مفهوم اسپردها ما با دو نوع اسپرد ثابت و شناور در فارکس روبرو هستیم که در ادامه با تفاوت و کاربرد آنها آشنا می‌شویم.
تفاوت اسپرد ثابت و اسپرد شناور
نوسانات قیمت هیچ تأثیری در اسپرد ثابت نخواهد داشت و مقدار این اسپرد از قبل تعیین می‌شود. اما مقدار اسپرد ثایت در محدوده‌ی اسپرد شناور مشخص می‌گردد و اسپردهای شناور اسپردهایی است که در مقادیر نوسان‌دار ارائه می‌شوند. برعکس اسپرد ثابت، اسپرد شناور با نوسانات بازار تغییر می‌کنند.
با توجه به این تفاوت به نظر شما کدام اسپرد برای تحلیل تکنیکال مناسب‌تر است؟ شما از کدام نوع تحلیل برای گرفتن تصمیم‌های معاملاتی خود کمک می‌گیرید؟
کدام اسپرد برای تحلیل تکنیکال مناسب‌تر است؟
برای این سؤال پاسخ ثابت و مشخصی وجود ندارد اما با در نظر گرفتن موارد زیر می‌توانید تصمیم بگیرید که کدام اسپرد ثابت و شناور در فارکس می‌تواند برای انجام معاملات درست کارآمدتر باشد.
میزان مهارتی که دارید
اینکه معامله‌گری تازه کار در بازار فارکس هستید یا حرفه‌ای می‌تواند مسیر تحلیل تکنیکال شما را مشخص کند. اگر تازه وارد فارکس شده‌اید، احتمالاً هنوز با چگونگی نوسانات قیمت و عوامل مؤثر بر آن آشنایی ندارید، پس در این شرایط توصیه می‌کنیم از اسپرد ثابت برای تصمیم‌گیری کمک بگیرید. بر اساس این اسپرد می‌توانید هر زمان که مایل بودید، بدون توجه به تعداد دفعات تغییر قیمت دست به معامله بزنید زیرا حتی اگر با تغییر قیمت‌های پیش‌بینی نشده‌ای روبرو شوید، میزان اسپرد ثابت تغییر نخواهد کرد یا حداقل در جایگاه مطمئن‌تری نسبت به قیمت واقعی بازار حفظ خواهد شد.
اما از آنجا که اسپرد شناور با توجه به قیمت جفت ارز مدام تغییر می‌کند و این تغییرات به ویژه در بازارهای ناپایدار گاهی بارها بین 0 تا 10 پیپ اتفاق می‌افتد، تنها معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه قادر خواهند بود با استفاده از اسپرد شناور پیش‌بینی‌های درستی داشته باشد و در زمان درست اقدام به خرید و فروش کنند.
هدف تجاری که دنبال می‌کنید
مورد دیگری که می‌تواند الویت به کارگیری اسپرد ثابت و شناور را تعیین کند، هدف تجاری شما است. اگر فعالیت‌های شما در فارکس به صورت روزانه است و برای آشنایی و آموزش فارکس وقت صرف می‌کنید، مدام به مطالعه و تحقیق و تحلیل می‌پردازید، به این معنی است که فارکس نه به عنوان یک کار جانبی بلکه به عنوان یک سرمایه‌گذاری اصلی و بزرگ نگاه می‌کنید و هر روز در این حوزه با تجربه‌تر می‌شوید. در این صورت با وجود تغییرات مدام اسپرد شناور، می‌توانید به عنوان معامله‌گری که هر روز در فارکس فعال است، از مقادیر آن کمتر بهره ببرید.
اما اگر معاملات کمتری دارید و فرصت زیادی برای نظارت بر نوسان‌های بازار ندارید، تجارت با اسپرد ثابت معقول‌تر و بهتر خواهد بود.
میزان ریسکی که حاضر هستید انجام دهید
افرادی که بر اساس اسپردهای ثابت عمل می‌کنند، افرادی هستند که روحیه ریسک پذیری بالایی ندارند. اگر شما هم جزو افرادی هستید که ترجیح می‌دهید در شرایط امن‌تر و مطمئن‌تری باشید و بتوانید تمام نتایج معاملاتتان را محاسبه کنید، بهتر است از اسپردهای ثابت کمک بگیرید. از آنجا که همه‌ی هزینه‌های تجارت از پیش در اسپرد ثابت محاسبه شده است، با به کارگیری این اسپرد دیگر از پرداخت هزینه‌های اضافی معاف هستید.
برعکس اگر آدم ریسک پذیری هستید و از سوار شدن بر نوسانات بازار هیجان زده می‌شوید و استرس بیجا نمی‌گیرید، اسپرد شناور انتخاب بهتری است. هر چند که بهتر است پیش از هر اقدامی و تسلیم شدن در برابر هیجانات آگاهی و اطلاعات خود از فارکس را بالا ببرید اما اگر به اندازه‌ی کافی با تجربه باشید، احتمالاً از ریسک کردن نخواهید ترسید چرا که پشت ریسک کردن شما هم منطقی و استدلالی وجود دارد.
میزان سرمایه‌ای که دارید
میزان سرمایه هم عامل اثرگذاری در انتخاب نوع اسپرد ثابت و شناور در فارکس است. اگر سرمایه زیادی دارید و از دست دادن مقداری از آن مشکلی برای ایجاد نمی‌کند، پس می‌توانید با آگاهی و به کارگیری اسپرد شناور اقدام کنید. این اسپرد با توجه به شرایط بازار بین صفر تا 10 یا حتی 20 پیپ هم تغییر می‌کند و اگر سرمایه‌ی چندانی ندارید استفاده از این اسپرد اصلاً انتخاب مناسبی برای شما نیست.
روش‌ها و استراتژی‌های تجاری که به کار می‌برید
آخرین عامل در انتخاب نوع اسپرد، در نظر گرفتن روش و استراتژی تجاری است. از آنجایی که معامله‌گرهای پوزیشن و سوئینگ به ثبات بیشتری نیاز دارند و در دوره‌های میان مدت و بلند مدت کار می‌کنند، ا اسپرد ثابت گزینه‌ی مناسب‌تری برای این نوع از معامله‌گرها است.
اما اسکالپرها با استفاده از اسپرد شناور معامله می‌کنند چرا که این معامله‌گرها به طور هم زمان با تعداد پوزیشن‌های باز زیادی در طول یک روز سر و کار دارند.
همانطور که دیدید نمی‌توان گفت کدام اسپرد بر دیگری الویت دارد و انتخاب مناسب‌تری است. همه چیز بستگی به شرایط و اطلاعات شما دارد.
اسپرد شناور تنها زمانی به کار شما می‌آید که قادر باشید تمام عملکردهایتان را محاسبه کنید. به همین جهت حتماً پیش از ورود به فارکس با آموزش و کمک گرفتن از حساب دمو خود را آماده‌ی چگونگی انجام معاملات کنید تا بتوانید تجربه‌ی موفق و سودآوری در فارکس برای خود بسازید.
اسپرد در فارکس به چه معناست؟ صفر تا صد مفهوم Forex Spread
اسپرد در فارکس به چه معناست؟ احتمالاً تاکنون خانه خرید و فروش کرده‌اید یا برای اجاره منزل مسکونی به مشاور املاک مراجعه کرده‌اید. در هر معامله‌ای که توسط مشاورین املاک تنظیم می‌شود و اصطلاحاً جوش می‌خورد، مبلغی تحت عنوان کمیسیون از دو طرف معامله اخذ می‌شود. در دنیای بازارهای مالی نیز کارگزارها یا بروکرها که به عنوان ارائه‌دهنده خدمات ترید فعالیت می‌کنند، از هر معامله مبلغی را به عنوان کارمزد ارائه خدمات دریافت می‌کنند. این مبلغ در اصطلاح فارکس تحت عنوان اسپرد شناخته می‌شود.
همان طور که مشاهده می‌کنید اخذ این‌گونه از مبالغ در بازارهای مالی یک امر کاملاً رایج و پذیرفته شده است. امکان فرار از پرداخت این کمیسیون در معاملات وجود ندارد و زیرساخت‌های بروکرها به گونه‌ای طراحی شده است که تریدرها مجبور هستند تا این هزینه را در معاملات خود تقبل کنند. در ادامه در خصوص اینکه اسپرد در فارکس به چه معناست، به چند دسته تقسیم می‌شود و چه عواملی روی تعیین میزان اسپرد مؤثر است، بیشتر بحث می‌شود.
اسپرد در فارکس به چه معناست؟
همان طور که می‌دانید در دنیای فارکس، ارزها همواره به صورت جفت در بازار مظنه می‌شوند. در همین راستا یک بروکر دو قیمت متفاوت را برای یک جفت ارز برای معامله‌گر ارائه می‌کند. این دو قیمت در اصطلاح فنی به نام‌های BID و ASK. برای اینکه روشن شوند اسپرد در فارکس به چه معناست، لازم است تا ابتدا تعریفی در خصوص دو اصطلاح فوق ارائه شود:
۱- قیمت ASK به قیمتی گفته می‌شود که معامله‌گر می‌تواند ارز پایه را بر مبنای آن خریداری کند.
۲- قیمت BID نیز به قیمتی گفته می‌شود که معامله‌گر می‌تواند مطابق آن ارز پایه خود را به فروش برساند.
کاملاً طبیعی است که قیمت ASK همواره مقداری بالاتر از قیمت BID است. در یک تعبیر ساده دیگر از مفهوم اسپرد در فارکس به چه معناست، می‌توان این‌طور اشاره کرده که اختلاف عددی میان قیمت ASK و BID تحت عنوان اسپرد شناخته می‌شود.
این مبلغ را کارگزاران در ازای ارائه خدمات به تریدرها دریافت می‌کنند. این عدد به هیچ عنوان ثابت نبوده و مکانیزم محاسبه آن نزد هر بروکر متفاوت است. بروکرها از اسپرد به عنوان ابزاری برای رقابت با یکدیگر استفاده می‌کنند. طبیعی است که هر بروکری که اسپرد کمتری دریافت کند، می‌تواند معامله‌گران بیشتری را به سمت خود بکشاند.
انواع اسپرد در فارکس به چه معناست؟
تا اینجای مطلب به طور نسبی مشخص شد که اسپرد در فارکس به چه معنا است. اما آیا تنها یک نوع اسپرد در معاملات فارکس وجود دارد؟ خیر. به طور کلی دو نوع اسپرد در معاملات فارکس در قالب بروکرها تعریف می‌شود. از طرفی بروکرهای فعال در بازار فارکس، حساب‌های تجاری متفاوتی را به عنوان گزینه‌های پیش روی معامله‌گران ارائه می‌کنند. برای هر یک از این حساب‌های تجاری نیز میزان مشخصی به عنوان اسپرد تعیین می‌شود. از همین رهگذر انواع اسپرد در بازار به دو دسته کلی اسپرد ثابت و شناور تقسیم می‌شود. در ادامه این دو مفهوم بیشتر تشریح می‌شود.
اسپرد ثابت
در یک تعریف ساده از اسپرد ثابت باید به این نکته اشاره شود که همان طور که از نام آن مشخص است، میزان آن ثابت بوده و تحت تأثیر نوسانات قیمتی در بازار قرار نمی‌گیرد. این مسئله به تریدرها این امکان را می‌دهد که بتوانند به خوبی هزینه کمیسیونی که باید برای معاملات خود پرداخت کنند را تخمین بزنند. البته ذکر این نکته نیز ضروری است که میزان اسپرد توسط بروکرها قابل تغییر است و معمولاً در برخی بازه‌های زمانی خاص (مواقع نوسانات شدید بازار) این مقدار با اسپرد ثابت جدیدی منتقل می‌کنند.
اسپرد ثابت علاوه بر مزیتی که در بالا به آن اشاره شد، دست بروکرها را برای رقابت با یکدیگر می‌بندد. در صورتی که آنها قادر هستند با استفاده از اسپرد شناور، گزینه‌های معاملاتی پیش روی تریدرها را افزایش دهند. به این ترتیب اختیارات معاملات برای معامله‌گران نیز افزایش می‌یابد و همچنین فرصت رقابتی بیشتری برای بروکرها فراهم می‌شود.
اسپرد متغیر یا شناور
در ادامه بحث اسپرد در فارکس به چه معناست، به یک نوع دیگر از اسپردها یعنی اسپرد شناور یا متغیر می‌رسیم. همان طور که از نام این دسته از اسپردها مشخص است، به هیچ عنوان نمی‌توان مقدار ثابتی را برای این اسپردها تعیین چرا اسپرد (Spread) وجود دارد؟ کرد؛ چرا که اختلاف قیمت میان ASK و BID به طور مدام در حال تغییر است. کارگزاران بدون میز معاملاتی اسپردهای متغیر یا شناور را ارائه می‌کنند. این کارگزاران معمولاً از طریق شبکه بانکی فعالیت خود را پی می‌گیرند. به این صورت که اقدام به ایجاد حساب‌های شبکه ارتباطات الکترونیکی یا ECN در بازار می‌کنند. در ادامه یک پلتفرمی توسط صاحبان ECN در بازار فارکس ارائه می‌شود. به واسطه این پلتفرم بازارسازان، بانک‌ها و سایر سرمایه‌گذاران خصوصی می‌توانند با قرار دادن دستورات خرید و فروش منحصربه‌فردی با یکدیگر معامله کنند.
این نوع اسپردها نشان‌دهنده روح حاکم بر بازارهای مالی هستند؛ چراکه در این نوع اسپرد هیچ کنترلی روی مقدار آن وجود ندارد. در نتیجه میزان آنها کاملاً بر اساس نظام عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود. به عنوان مثال در زمانی که نقدینگی در بازار کاهش پیدا می‌کند یا اوقاتی که صورت‌های مالی و اقتصادی عرضه می‌شوند، میزان اسپردها افزایش پیدا می‌کند.
اسپرد ثابت بهتر است یا شناور؟
سبک معامله‌گری و نوع حضور یک تریدر در بازار برای پاسخ به این سؤال که کدام نوع از اسپردها بهتر است، کاملاً اثرگذار است. اگر در زمره فعالانی از بازار هستید که حجم معاملات بالایی ندارید و در طول روز مدام به ترید کردن مشغول نیستید، گزینه مناسب برای شما اسپرد ثابت است.
اما در این میان هستند تریدرهای بزرگی که تحت عنوان بازارساز از آنها یاد می‌شود. این دسته از تریدرها کاملاً روی روند بازار اثرگذار هستند و به طور دائمی در حال خرید و فروش هستند. برای این دسته از معامله‌گران استفاده از اسپرد متغیر گزینه مناسب‌تری است؛ چرا که به عنوان مثال در زمان‌های اوج معاملات در بازار قادر هستند هزینه کمتری را به عنوان اسپرد پرداخت کنند.
واحد اندازه‌گیری اسپرد در معاملات فارکس چیست؟
اسپرد بر مبنای پیپ که به عنوان کوچک‌ترین واحد اندازه‌گیری حرکت قیمت یک جفت ارز شناخته می‌شود، اندازه‌گیری می‌شود. مقدار پیپ در جفت ارزهای مختلف ثابت نیست. اما در بسیاری از آنها این میزان برابر ۰٫۰۰۰۱ است. به عنوان اسپرد میان یورو و دلار آمریکا برابر ۲ پیپ است.
کلام پایانی
در این مطلب در خصوص این که اسپرد در فارکس به چه معناست به طور مفصل بحث شد. نکته بسیاری مهمی که باید توسط تریدرها مورد توجه قرار بگیرد این است که میزان اسپردی که توسط یک بروکر برای معاملات اخذ می‌شود، یک فاکتور مهم در انتخاب کارگزاری مناسب است.
همچنین سه عامل کلی عرضه، تقاضا و حجم معاملاتی که روی یک سهم در جریان است، به عنوان سه فاکتور اصلی اثرگذار روی تعیین اسپرد در بازار در نظر گرفته می‌شود..
به طور کلی یک فعال بازار فارکس قبل از حضور تمام قد در این بازار باید سعی کند دانش تخصصی خود را بالا ببرد. در وهله بعد به دید تجربه و با سرمایه اندک وارد بازار شود. در نهایت با مسلط شدن بر مختصات بازار می‌تواند به سودهای خوبی دست پیدا کند. یکی از کارهای که می توانید انجام دهید گذراندن دوره های آموزش تحلیل تکنیکال است. پیشنهاد می کنیم مقاله بهترین دوره های آموزشی تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید تا بتوانید بهترین انتخاب را داشته باشید.
این مطلب صرفا جنبه تبلیغاتی(رپورتاژ) داشته و مجله اینترنتی ایران فان هیچ مسئولیتی را در رابطه با آن نمی‌پذیرد.
دیدگاه شما