آموزش خروج از کال مارجین Margin Call

فیلتر شکن‌های رایگان ناپایدار و ضعیفن
سرویس فیلترشکن با آیپی ثابت 🔥

مناسب گیم ، ترید، اینستاگرام ، دانلود و .

• فیلترشکن سرور‌ «هلند🇳🇱» .

🌟 مزایای فیلترشکن آیپی ثابت نسبت به بقیه :

• امنیت بیشتر با رمزنگاری 256-bit
• اجرا در تمام پلتفرم‌ها
• بدون تبلیغات
• پایداری بالا
• پرسرعت

❗️برای خرید vpn به آيدي زير پيام بدين 👇
👇

خلاصه بازار سه شنبه ۳ آبان

💸ارزش معاملات 3.517 میلیارد تومان

🔴405.5 میلیارد تومان خروج سرمایه سهامداران حقیقی از بازار

🏦دوره جدید آکادمی پارسیان بورس:
«آموزش تخصصی بازار ارزهای دیجیتال»

🔴 ثبت نام دوره ۸ آبان ماه شروع شد.

💰سرفصل‌های دوره:

1️⃣ آشنایی با مبانی بلاک‌چین و منابع مهم تحلیل
2️⃣ انواع کیف پول‌ها و خرید و فروش ارز
3️⃣ آشنایی و خرید و فروش با صرافی‌های داخلی
4️⃣ آشنایی و خرید و فروش با صرافی‌های خارجی
5️⃣ آموزش روش‌های تحقیق و تحلیلی بازار
6️⃣ روش‌های کسب درآمد ارزهای دیجیتال
7️⃣ مدیریت سرمایه و ژورنال نویسی
8️⃣ سبدچینی پروتفوی و داشتن درآمد دلاری
9️⃣ آموزش سایت تریدینگ ویو و بررسی چارت قیمت
🔟 آموزش تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال
1️⃣1️⃣استراتژی‌های معاملاتی و پرایس اکشن

🎯 این دوره طی ۱۲ جلسه ۴ساعته به صورت حضوری برگزار خواهد شد.

🏆مزیت‌های دوره:

📍جلسات کاملا کارگاهی و عملی
📍پشتیبانی همیشگی بعد از اتمام دوره
📍کارگاه‌های معاملاتی زنده
📍دریافت گواهینامه از سازمان فنی و حرفه‌ای

📌جهت ثبت نام و یا کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید با شماره و آیدی زیر در ارتباط باشید:

معامله با مارجین چیست؟

معامله با مارجین یکی از روش‌های معامله با استفاده از وجوهی است که توسط یک طرف سوم تأمین می‌شود. در مقایسه با حساب‌های عادی معاملاتی، حساب‌های مارجین به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا به مقادیر بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کرده و از عامل اهرمی در معاملاتشان استفاده کنند.

معامله با مارجین این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که با کسب سود بیشتر نتایج معاملات خود را تقویت کنند. امکان وسعت‌بخشی به نتایج معاملاتی معامله با مارجین را به یک روش محبوب در بازارهایی با نوسان کم کرده است، به‌خصوص در بازار بین‌المللی فارکس.

هر چند از معامله با مارجین در بازار سهام (stocks)، کالا (commodity) و بازار مبادلات رمز ارزها (cryptocurrency markets) استفاده می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازارفارکس می‌توانید از مطلب آموزشی «بازار مبادلات ارزهای خارجی (فارکس) چیست؟» دیدن نمایید.

در بازارهای سنتی، مقادیر وجه قرض گرفته‌شده معمولاً توسط یک بروکر سرمایه‌گذار تأمین می‌شود. در مبادلات رمز ارزها اما این وجوه توسط دیگر معامله‌گران تأمین می‌شوند، که براساس میزان تقاضا برای وجوه مارجین در بازار بهره کسب می‌کنند.

برخی از صرافی‌های رمز ارز نیز وجوه مارجین برای کاربران خود فراهم می‌کنند هر چند این مورد کمتر معمول است.

معامله با مارجین یکی از روش‌های معامله با استفاده از وجوهی است که توسط یک طرف سوم تأمین می‌شود. در مقایسه با حساب‌های عادی معاملاتی، حساب‌های مارجین به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد تا به مقادیر بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کرده و از عامل اهرمی در معاملاتشان استفاده کنند.

معامله با مارجین چگونه کار می‌کند؟

وقتی یک معامله مارجین شروع می‌شود، معامله‌گر موظف است درصدی از ارزش کل معامله را تسلیم کند. این سرمایه‌گذاری اولیه با نام مارجین شناخته می‌شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم لوریج (عامل اهرمی – leverage) دارد.

به بیان دیگر، از حساب‌های معامله با مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می‌شود و این اهرم برابر با نسبت وجه قرضی به مارجین پرداخت شده است.

به عنوان مثال برای بار کردن یک معامله 100000 دلاری با لوریج 10:1 معامله‌گر با مبلغ 10000 دلار از حسابش را تسلیم نماید.

طبیعتاً پلتفرم‌های معاملاتی مختلف و بازارهای گوناگون قوانین و نرخ‌های لوریج متفاوتی را پیشنهاد می‌کنند. برای مثال نسبت 2:1 در بازار سهام نسبت معمولی است، در حالی که بیشتر قراردادهای آتی نسبت لوریج 5:1 دارند.

بروکرهای فارکس معاملات مارجینی با نسبت 50:1، 100:1 و 200:1 را پیشنهاد می‌دهند. لوریج 50:1 معمول‌ترین نوع لوریج است هرچند از دو نوع دیگر نیز در مواردی استفاده می‌شود.

در بازارهای رمز ارز از نسبت‌هایی بین 2:1 تا 100:1 استفاده می‌شود و معمولاً جامعه کاربران از اصطلاح x استفاده می‌کنند (مانند 2x، 5x، 10x، 50x و ….)

معامله با مارجین می‌تواند برای ورود به موقعیت‌های معاملاتی خریدوفروش مورد استفاده قرار بگیرد. موقعیت خرید بیانگر این فرض است که قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند و موقعیت معاملاتی فروش نیز نمایانگر عکس مورد فوق است.

وقتی موقعیت معاملاتی مارجینی باز است، دارایی‌های معامله‌گر، نقش وثیقه برای وجوه قرضی بازی می‌کنند. این یک موضوع مهم است که معامله‌گران باید آن را درک کنند.، زیرا اکثر بروکرها حق فروش این دارایی‌ها در صورتی که بازار در خلاف جهت مدنظر حرکت کند را دارند (البته پس از گذر بازار به سطوح بالاتر – پایین‌تر نقطه آستانه).

برای مثال اگر معامله‌گر وارد یک موقعیت معاملاتی خرید با لوریج شود، در صورت افت چشم‌گیر بازار امکان مارجین کال (margin call) شدن آن‌ها وجود خواهد داشت.

مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که از معامله‌گر خواسته شود که مقادیر بیشتری وجه به‌حساب مارجینی خود واریز کرده تا موجودی حساب او به حداقل مارجین معاملاتی تعیین‌شده برسد.

اگر معامله‌گر نتواند این خواسته را محقق کند، دارایی‌های آن‌ها به‌صورت خودکار جهت جبران ضرر تسویه می‌شود. به‌طور معمول این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌های حساب مارجین (که با نام مارجین تسویه نیز شناخته می‌شود) به حد کمتر از مارجین کل مورد نیاز آن صرافی یا بروکر برسد.

وقتی یک معامله مارجین شروع می‌شود، معامله‌گر موظف است درصدی از ارزش کل معامله را تسلیم کند. این سرمایه‌گذاری اولیه با نام مارجین شناخته می‌شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم لوریج (عامل اهرمی – leverage) دارد. به بیان دیگر، از حساب‌های معامله با مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می‌شود و این اهرم برابر با نسبت وجه قرضی به مارجین پرداخت شده است.

مزایا و معایب

بزرگ‌ترین مزیت معامله با مارجین این است که شما می‌توانید با کنترل مقادیر بیشتر دارایی وارد موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تری شده و سود بیشتری کسب کنید.

به‌غیر از این مورد، معامله با مارجین می‌تواند در تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها کمک کند، از آنجایی که معامله‌گران می‌توانند به چندین موقعیت معاملاتی و با مقادیر اندک سرمایه‌گذاری وارد شوند.

در نهایت، داشتن یک حساب مارجین می‌تواند ورود به موقعیت‌های معاملاتی را برای معامله‌گران آسان‌تر کند زیرا دیگر نیازی به وارد کردن حجم زیاد پول به‌حساب وجود ندارد.

در کنار تمامی این مزایا، معامله با مارجین معایب آشکاری هم دارد که یکی از آن‌ها افزایش میزان زیان درست مانند افزایش میزان سود است.

برخلاف معاملات لحظه‌ای، در معامله با مارجین ریسک از دست رفتن کل سرمایه‌گذاری اولیه وجود دارد و به همین دلیل یک روش سرمایه‌گذاری با ریسک بالا به‌شمار می‌آید.

بسته به میزان ضریب اهرمی دخیل در یک معامله، حتی یک افت کوچک در قیمت می‌تواند منجر به ضرر معامله‌گران شود. به همین خاطر، مهم است که سرمایه‌گذارانی که تصمیم به استفاده از مارجین برای معاملات خود می‌گیرند از استراتژی‌های مناسب ریسک و ابزارهای حداقل‌رسانی ریسک به‌خوبی استفاده کنند، ابزارهایی مانند دستور حد ضرر (stop-loss order).

معامله با مارجین در بازارهای رمز ارز

معامله با مارجین به‌طور ذاتی ریسکی‌تر از معاملات عادی می‌باشد، اما در مورد رمز ارزها میزان این ریسک بیشتر هم می‌شود.

طبق میزان بالای نوسان که در این بازار به‌کرات دیده می‌شود، معامله‌گران مارجین رمز ارزها باید بسیار مراقب باشند. با وجود اینکه استراتژی پوشش ریسک (hedging) و دیگر استراتژی‌های مدیریت ریسک می‌توانند به ما در این خصوص کمک کنند اما لازم است دوباره تکرار کنیم که معامله‌گران تازه‌کار قطعاً نباید به سمت معامله با مارجین بروند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد پوشش ریسک می‌توانید از مطلب آموزشی «پوشش ریسک چیست؟» دیدن نمایید.

توانایی بررسی نمودار، تشخیص روند و تعیین نقاط ورود و خروج ریسک موجود در معامله با مارجین را از بین نمی‌برد، بلکه می‌تواند به شما در تخمین میزان ریسک مورد انتظار کمک کرده و منجر شود که مؤثرتر معامله کنید.

پس پیش از استفاده از لوریج در معاملات آموزش خروج از کال مارجین Margin Call رمز ارزی، کاربران باید در ابتدا درکی عمیق از تحلیل تکنیکال به‌دست آورده و تجربهٔ زیادی در معاملات لحظه‌ای به‌دست آورده باشند.

تأمین وجه مارجین

برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که قادر به تحمل ریسک ناشی از معامله با مارجین را ندارند، یک راه دیگر برای کسب سود از معاملات اهرمی وجود دارد.

برخی از پلتفرم‌های معاملاتی و صرافی‌های رمز ارز ویژگی‌ای به نام «تأمین وجه مارجین – Margin funding» را به کاربران‌شان پیشنهاد می‌کنند. در اینجا کاربران می‌توانند از پول خود جهت تأمین وجه مورد نیاز معاملات مارجینی دیگر کاربران استفاده کنند.

به‌طور معمول این پروسه دارای شروط مشخصی بوده و میزان بهرهٔ متفاوتی تولید می‌کند. اگر معامله‌گر شرایط را قبول کرده و با این پیشنهاد موافقت کند، تأمین‌کنندهٔ وجوه مستحق دریافت وام پرداختی به‌علاوهٔ مقدار بهرهٔ توافقی می‌شود.

با وجود اینکه این مکانیسم از یک صرافی به دیگری متفاوت است، ریسک تأمین وجه مارجین نسبتاً پایین می‌باشد. با علم بر این واقعیت که موقعیت‌های معاملاتی اهرمی می‌توانند برای جلوگیری از زیان بیش از اندازه، به اجبار تسویه شوند. پس مهم است که ریسک موجود را در نظر گرفته و از نحوهٔ کار این ویژگی در صرافی مدنظر اطلاعات کسب کنیم.

سخن پایانی

قطعاً معامله با مارجین یک ابزار مفید برای کسانی است که به دنبال افزایش میزان سود معاملات موفقشان هستند. اگر این ابزار به شکلی مناسب مورداستفاده قرار بگیرد، میزان لوریج معاملاتی‌ای که توسط حساب‌های مارجین تأمین می‌شوند، می‌توانند به سوددهی و وسعت‌بخشی به پرتفوی کمک کند.

هر چند همان طور که اشاره شد این روشِ معامله‌گری می‌تواند بر میزان ضرر و زیان نیز بیفزاید. این روش دارای درجات بالاتری از ریسک است. بنابراین تنها معامله‌گران حرفه‌ای و خبره باید از این روش استفاده نمایند. حتی در حوزه رمز ارزها باید در استفاده از معاملات مارجینی احتیاط بیشتری لحاظ شود زیرا میزان نوسان‌ها در این بازار بالا است.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه آموزش خروج از کال مارجین Margin Call دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

فارکس

«فارکس سخت ترین راه برای راحت پول دراوردن است.»
فارکس بازار داد و ستد پول خارجی است . پول خارجی را که ما ارز می نامیم امروزه و با توجه به جو اقتصادی حاکم، عامل بدبخت یا خوشبخت شدن عده ای شده است.
اگر به خیابان هایی که صرافی های زیادی در آن هستند بروید احتمالا گوشه و کنار کسانی را می بینید که در حال خرید و فروش ارز ها (مخصوصا دلار ) هستند و این کار را به صورت دستی انجام می دهند.

بازار فارکس جایی است که شما این خرید و فروش را انجام می دهید ولی با این تفاوت که هیچ ارزی به صورت فیزیکی در دست شما داده نمی شود بلکه به صورت اینترنتی شما در قبال خرید یک ارز ، ارز دیگری را می فروشید .

در خلال این مطلب کم کم به شباهت ها و تفاوت های فارکس و بورس اشاره خواهیم کرد و شما با مزایا و معایب هر یک آشنا خواهید شد .

اولین شباهت فارکس و بورس یادگیری تحلیل تکنیکال است .

فارکس

در بورس شما با آنالیز بازار از طریق تحلیل تکنیکال تشخیص می دهید که چه زمانی به یک سهم ورود یا خروج داشته باشید و بازار فارکس هم دقیقا همین یادگیری زمان مناسب برای ورود و خروج به یک ارز است .

پس الان یادگرفتیم که بازار بورس داد و ستد سهام شرکت ها است ولی فارکس داد و ستد ارزهای کشورهاست .

• بانک های بزرگ دنیا
• موسسات مالی و بیمه ای بزرگ
• گروه های سرمایه گذاری
• اشخاص حقیقی

و… داد و ستد می کنند و الان باید به بزرگی این مارکت جهانی پی برده باشید و بدانید که اگر بازار های بورکس دنیا جمع شوند میزان گردش های مالی هیچ کدام به اندازه ی فارکس نیست فقط همین را بدونید که گردش مالی این مارکت جهانی روزانه میانگین هشت تریلیون دلار است.

بر خلاف بازار بورس که در هر کشور دراری مکان خاص است فارکس مکان خاصی ندارد و داد و ستد ها به صورت الکترونیکی انجام می شود و شما با ایجاد حسابی نزد یک بروکر می توانید وارد این غول مارکت شوید.

شما برای ورود به بازار بورس باید نزد یک کارگزاری ایجاد حساب و اخذ کد معاملاتی کنید برای ورود به بازار فارکس نیز شما باید ابتدا نزد یک بروکر(کارگزار) ایجاد اکانت کنید تا بتوانید وارد داد و ستد شوید.

از آنجایی که هنوز در قانون کشور ما برای فعالیت در بازار فارکس قانون مشخصی وجود ندارد پس بروکری هم در داخل کشور مجاز به فعالیت نیست و شما برای ایجاد اکانت باید یک کارگزاری بیرون از کشور را انتخاب کنید ؛

در گذشته هیچ بروکر ایرانی حتی در بیرون از کشور فعالیت نمی کرد و همین امر باعث شده بود که باز کردن حساب نزد بروکرهای خارجی سخت باشد ولی امروزه شما با تعداد زیادی از بروکرهای ایرانی می توانید ارتباط بر قرار کنید و ایجاد حساب کنید.
ما در اینجا قصد معرفی هیچ بروکری نداریم ولی شما با کمی پرس و جو می توانید بهترین بروکرها را انتخاب کنید .

ما یاد گرفتیم برای سود گرفتن در بازار بورس حتما باید سهمی را در کف قیمتی بخریم و بعد از چند مدتی که قیمت بالاتر رفت با فروش سهام خود سود کسب کنیم ؛ این یعنی بازار بورس یک طرفه است .برای مثال شما حتما باید سهم شرکت ایکس را در قیمت 200 تومن خریداری کنید و هر وقت قیمت به 300 رسید شما با فروش آن سود کرده اید ولی بازار فارکس که معروف به بازار دو طرفه است شما می توانید هم در کاهش قیمت نرخ ها سود کسب کنید هم در افزایش آنها. پس این هم یکی دیگر از تفاوت های بازار بورس و فارکس است .

مهم ترین ارز های فارکس

در فارکس مهمترین ارزهایی که خرید و فروش می شوند عبارتند از:

البته به جز این ارزها طلا و نفت و … هم معامله می شود .
نکته ای که هست اینه که چون در این بازار ارزی خریداری می شود و در مقابل ارزی فروخته می شود پس به صورت جفت ارزی نشان داده می شوند.

جفت ارز چیست ؟

فارکس

جفت ارزهایی که یک طرفه معامله ی آن دلار آمریکا باشه جفت ارز اصلی می باشند.
در هر یک از جفت ارزها ، ارز اول را ارز پایه و ارز بعدی را ارز مقابل می گویند که در هنگام خرید و فروش (بای و سل کردن)آنها دو حالت پیش می آید :

1. شما در ازای خرید ارز مقابل چه قدر ارز پایه را می فروشید
2. شما در ازای فروش ارز پایه چه قدر ارز مقابل را می خرید

در مورد جفت ارزها باید گفت که به سه دسته تقسیم می شوند که شامل:

1. .جفت ارزهای اصلی: که بیشتر از هشتاد درصد حجم معاملات در این جفت ارزهاست .
2. جفت ارزهای کراس: جفت ارزهایی که نه ارز پایه ی آن و نه ارز مقابل آن دلار آمریکا نباشد .
3. جفت ارزهای اگزوتیک : ارزهایی که به تازگی وارد بازار شده باشند و یک طرف انها یکی از ارزهای اصلی باشند.

برای انجام معاملات در بازار فارکس شما نیاز دارید ابتدا با انواع تحلیل در این بازار آشنا شوید که این تحلیل ها شامل تحلیل بنیادی و تکنیکال است.
در تحلیل بنیادی شما باید از اوضاع اقتصادی یک کشور مطلع باشید و اخبار اقتصادی بزرگ را پیگیری کنید تا بر این اساس بتوانید پوزیشن های معاملاتی خود را مدیریت کنید.

در تحلیل تکنیکال نیز باید با انواع سیستم های معاملاتی آشنا باشید و بعد از یادگیری آنها یک سیستم معاملاتی را انتخاب کنید و بر اساس آن ترید کنید . پلت فرم هایی ( نرم افزار) که مورد استفاده قرار می گیرد از نظر ظاهر و نوع برنامه با پلت فرم های بازار بورس فرقی ندارد .
فقط اینکه هر بروکری پلت فرم خاص خود را دارد که با ایجاد اکانت در این بروکرها پلت فرم ها به شما داده می شود و ضروری است که قبل از ترید در بازار حقیقی ، چند مدتی در بازار دمو کار کنید تا پخته شوید.
در تاپیک بعدی ما به آموزش مفاهیم و اصطلاحات کاربردی بازار فارکس می پردازیم.

اصطلاحات کاربردی فارکس

فارکس

اصطلاحات کاربردی فارکس

• .Account :حسابی که شما نزد یک بروکر ایجاد کرده اید
• Broker :همان کارگزاری شماست که واسطه ی بین شما و بازار می شود و شما نزد آنها حساب ایجاد کرده اید .
• Time fram : بازه ی زمانی است که نشان دهنده میزان قیمت تقاضا و عرضه در یک واحد زمان مثل یک ساعت یا روزانه و… است.
• information : قسمتی در پلت فرم شما که میزان سود یا ضرر خالص از یک پوزیشن باز را نشان می دهد.
• bearish : اصطلاحا به بازاری می گویند که سیر نزولی گرفته باشد .
• bullish : اصطلاحا به بازاری می گویند که سیر صعودی گرفته باشد.
• pip : جفت ارزهای کنار هم را برابری می گویند مثل جفت ارز یورو به پوند. به دلیل حجم بالای معاملات فارکس معمولا این برابری را به صورت پنج رقم اعشار و صحیح در نظر می گیرند که عدد اول صحیح و چهار رقم بعدی اعشار است . رقم اعشار چهارمی را پیپ می گویند . استثنا زمانی است که شما از ین ژاپن استفاده می کنید که دو رقم اعشار دارد که عدد دومی از اعشار پیپ است.

مثال:نرخ برابری یورو به پوند 1.8890 است و حالا رسیده به 1.8899 که در این صورت می گوییم نرخ برابری یورو به پوند 9 پیپ افزایش داشته است. در مورد ین ژاپن فرض کنید از 188.36 رسیده به 188.30 می گوییم نرخ برابری پوند به ین 6 پیپ کاهش داشته است.
نکته اینکه در پلت فرم(نرم افزار هایی مثل متاتریدرو…) شما عدد اعشار هر چقدر بزرگتر باشد هیچ فرقی نمی کند و منظور عدد چهارم اعشار است.

• Lot
  لات اندازه ای است که شما از پول خود را در یک معامله قصد دارید وارد کنید که کوچکترین آن میکرو لات است و به اندازه ی 0.01از پول شماست یعنی شما به ازای هر پیپ سود در معامله 0.01دلار سود کسب می کنید . مقدار استاندارد 1 لات است که به ازای هر پیپ سود یک دلار درآمد می شود ولی در نظر داشته باشید که برای شروع کار حتما باید از میکرو استفاده کرد تا گرفتار ضررهای بزرگ نشوید و در بازار بمانید .
• Bid price
  قیمتی است که بازار پیشنهاد می دهد تا جفت ارز را از شما بخرد در این قیمت شما ارز پایه را می فروشید .
  فرض کنید نرخ برابری یورو به دلار 1.8855 به 1.8858 است قیمت بید 1.8855 در نظر گرفته می شود در واقع قیمت پیشنهادی فروش است .
• Ask price
  قیمتی است که بازار پیشنهاد می دهد تا جفت ارز را به شما بفروشد در این قیمت شما ارز پایه را می خرید.
  در مثال بالا 1.8858 قیمت اسک در نظر گرفته می شود و در واقع قیمت پیشنهاد خرید است .
• Spread
  تفاوت بین بید واسک ( پیشنهاد فروش و پیشنهاد خرید ) است که با پیپ نشان میدهند. در واقع هزینه ی معاملاتی است که شما به بروکر پرداخت می کنید .
• margin
  همان مقدار دارایی است که باهاش حساب باز می کنید و در بروکر های مختلف این عدد متفاوت است.
  وقتی شما لات در معامله را انتخاب می کنید در واقع به این اشاره دارد که شما چه مقدار از مارجین را در معامله می برید
• leverage
  اهرم یا لوریج میزان اعتباری است که بروکر به شما می دهد تا وارد معامله شوید و فرضا اگر اهرم شما یک به صد باشد یعنی صد برابر موجودی شما ، بهتون جهت معامله تعلق می گیرد که در بروکر های مختلف اعداد نیز متفاوت است و تا پانصد برابر هم است ؛ ولی حتما احتیاط کنید چون به همان اندازه نیز خطرناک است.

نکته این که ترکیب اهرم و لوریج می تواند بسیار جذاب باشد یعنی اگر مارجین شما 100 دلار است با لوریج 100.1 شما می توانید با 10000 وارد معامله شوید و سود بیشتری ببرید ولی به همان اندازه خطرناک است و می توانند شما رو کال مارجین کند .

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معامله بر اساس مارجین، روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازارهای سرمایه نظیر ارزهای دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می گیرد و در آن به ازای سرمایه ای که توسط صرافی یا بروکر فراهم شده، میزان بهره ای مشخص گرفته خواهد شد.

بر خلاف روش های معاملاتی معمولی، در مارجین تریدینگ معامله‌گران (تریدرها) با استفاده از قابلیت اهرم یا لوریج، امکان دسترسی به مقادیری فراتر از سرمایه خود و همینطور امکان کسب سود یا ضرر بیشتری را بدست می آورند. در ادامه این مقاله از مرکز تحقیقات بلاک چین، معاملات مارجین و مفاهیم اساسی آن را به دقت مورد بررسی قرار خواهیم داد.

در آغاز باید گفت که انجام معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از سودآورترین و البته یکی از پرریسک‌ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ به حساب می آید و ریسک پذیری بسیار بالایی را از سوی معامله‌گران می طلبد. از لحاظ تئوری می توان در معاملات مارجین و با استفاده از اهرم (لوریج)، سودهای قابل توجهی کسب کرد، البته این امکان نیز وجود دارد که در صورت انجام تحلیل اشتباه، تمام یا بخشی از سرمایه‌تان از دست برود.

به همین علت است که اغلب صرافی های معتبر، قابلیت معاملات مارجین (Margin Trading) را برای تریدرهای حرفه ای پیشنهاد می‌دهند و با در نظر گرفتن شرایط خاصی مانند احراز هویت دو مرحله‌ای، امکان استفاده از گزینه مارجین تریدینگ را برای آن ها فراهم می کنند.

معاملات مارجین (مارجین تریدینگ) به زبان ساده

ایده اصلی معاملات مارجین این است که شما بتوانید میزان سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از لوریج (اهرم)، افزایش دهید. این لوریج معمولا با یک نسبت اعلام می شود. مثلا اگر میزان سرمایه اولیه شما 2 دلار باشد و از لوریج 10:1 (یک به 10) برای معامله مارجین استفاده کنید، در صورتی که معامله شما با موفقیت انجام شود، سرمایه اولیه تان به 20 دلار آموزش خروج از کال مارجین Margin Call می رسد.

اما باید توجه داشته باشید که همواره بعد از انجام هر ترید، پول قرض گرفته شده باید به صرافی یا همان پلتفرم معاملاتی باز گردانده شود. بنا بر این سود به دست آمده در تمامی معاملات مارجین به گونه ای تقسیم می شود که بتواند مقدار وام دریافت شده و کارمزد مربوط به صرافی را تحت پوشش قرار دهد.

اساسا دو حالت برای انجام معاملات مارجین وجود دارد، خرید استقراضی (Long position) و فروش استقراضی (Short position). در حالت لانگ یا همان خرید استقراضی، فرض بر این است که با افرایش قیمت دارایی، معامله گر وارد سود می شود، می توان گفت که این حالت همان جمله مشهور خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا را یادآوری می کند.

این در حالیست که در موقعیت شورت یا همان فروش استقراضی، فرض بر این گرفته شده که با کاهش ارزش دارایی، معامله‌گر به سود خواهد رسید. در این نوع از معاملات، تریدر یک ارز دیجیتال یا سهام شرکتی را می فروشد که فعلا مالک آن نیست. در این نوع از معاملات هدف اساسی این است که دارایی‌های فروخته ‌شده را هنگامی‌ که قیمتشان به‌طور قابل ‌توجهی کاهش یافته، بتوان مجددا بازخرید کرد.

به عنوان مثال، تریدری را در نظر بگیرید که دارای سرمایه اولیه معادل یک بیت کوین است، او بر اساس تحلیل خود پیش بینی می‌کند که قیمت بیت کوین از 7000 دلار به 11000 دلار خواهد رسید، بر همین اساس تصمیم می گیرد که یک معامله مارجین با لوریج (اهرم) 4 انتخاب کند. حال اگر پیش بینی او درست از آب در بیاید و قیمت بیت کوین بر اساس تحلیل های او پیش رود، سرمایه او 4 برابر می شود. در واقع هم از افزایش قیمت بیت کوین سود برده و هم از ضریب لوریجی که برای مارجین ترید خود انتخاب کرده است!

در این حالت سود این تریدر بیش از 4 برابر زمانی است که فقط با یک بیت کوین و بدون انتخاب لوریج سرمایه گذاری کند. اما ممکن است که آن روی سکه نیز اتفاق بیافتد، اگر این فرد اشتباهی در تحلیل خود انجام داده باشد و قیمت بیت کوین کاهش یابد، صرافی یا بروکر از سرمایه اولیه او نسبت به ضرر ایجاد شده به میزان 4 برابر کم می کند. در چنین شرایطی این امکان وجود دارد که تریدر تمام سرمایه خود را از دست بدهد.

آموزش مارجین تریدینگ در صرافی بیتمکس

انواع بازارهای مارجین تریدینگ

دو نوع بازار معاملاتی برای انجام معاملات مارجین وجود دارد، اولین نوع مربوط به مارجین تریدینگ در بازار نقدی است. در این حالت مبالغ وام گرفته شده به محض پایان معامله به صرافی بازگردانده می شود. این روش توسط صرافی ها و بوسیله پلتفرم وام دهی همتا به همتا و به صورت خودکار انجام می گیرد.

به بیان دیگر یک سیستم معاملاتی مجزا مبالغ قرض گرفته شده را تامین می کند و با ارائه این خدمات کارمزدی از معامله گر دریافت می کند. در چنین شرایطی اگر میزان بدهی معامله‌گر به صرافی، از ارزش کل تضمین فراتر رفته باشد، وام‌دهنده می‌تواند فراخوان مارجین یا اصطلاحا کال مارجین (margin call) را صادر کند. با این کار صرافی اطمینان پیدا می کند که پول قرض داده شده خود را پس خواهد گرفت.

حالت دوم معاملات مارجین، مربوط به معامله مشتقات است. در کوتاه ترین بیان، می توان گفت که مشتقات همان معاملات آتی هستند که در لایه ای بالاتر از دارایی اصلی ایجاد شده اند. هنگامی یک معامله‌گر در بازار مشتقات مارجین ترید انجام می دهد، دارایی اصلی او دست نخورده باقی می ماند و طرفین متقابل قرارداد آتی انتخاب می شوند. در این میان هیچ وام یا پول قرضی وجود ندارد که بصورت خودکار بازگردانده شود. به همین علت برای اینکه صرافی بتواند خود را از معاملات زیان ده در امان نگه دارد، بعضا از کال مارجین کردن تریدرها اجتناب می کنند و یا بدهی های حاصله را توسط منابع بیمه‌ای خود تامین می کنند.

ویژگی ها و معایب مارجین تریدینگ

همانطور که در ابتدا به آن اشاره کردیم، انجام معاملات با استفاده ار مارجین بسیار خطرناک و پر ریسک است. حال اگر بخواهید که در بازاری مثل ارزهای دیجیتال معاملات مارجین انجام دهید، ریسک پذیری بسیار بیشتری نیاز خواهید داشت. چراکه نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بسیار زیاد است و تریدرهای مارجین باید از دقت و هوشیاری بیشتری برخوردار باشند. در حقیقت لوریج استفاده شده در معاملات مارجین، نقش پول را ایفا می کند. این مورد در معاملات مشتقات که دارایی های استفاده شده در معامله قرض گرفته می شوند، باعث انتخاب موقعیتی مناسب در معاملات خواهد شد.

به همین علت زمانی که پای پول و یا دارایی ارزشمندی در میان باشد، تریدر باید معاملاتی را انجام دهد که سودهای قابل توجهی کسب کند تا بتواند اصل مبلغ وام گرفته شده را به همراه کارمزدهایش تسویه کند. اوضاع زمانی خطرناک می شود که تریدر margin call شده باشد و در آستانه از دست رفتن تمام یا بخشی از سرمایه خود قرار گرفته باشد. بنابراین در معاملات مارجین این امکان وجود دارد که مبلغی حتی بیشتر از سرمایه اولیه‌تان بدهکار شوید.

شاید بسیار از افراد مارجینگ ترید را یک قمار بازی به حساب بیاورند، اما باید آموزش خروج از کال مارجین Margin Call بگوییم که این تصور کاملا اشتباه است. شما در قمار یا شرط بندی (BET) با احتمال 50-50 روبرو هستید، اما در معاملات مارجین شما بر اساس تحلیل تکنیکال و سایر عوامل بازار، موقعیت مناسب ورود یا خروج را انتخاب می کنید. اگر مهارت کافی در تحلیل تکنیکال بدست بیاورید و به یک تریدر حرفه‌ای تبدیل شوید، متوجه خواهید شد که تمامی آن چه که شما به آن نیاز دارید، بر روی چارت و نمودار مشخص شده است و هیچ شرط بندی درکار نیست.

با این حال معامله در بازار ارزهای دیجیتال به خودی خود کاملاً خطرناک نیستند، اما وقتی از مارجین تریدینگ صحبت می کنیم، خطر از دست رفتن سرمایه دو چندان می شود. بسیاری از تحلیل‌گران با تجربه بر این باورند که صرافی های ارائه کننده مارجین تریدینگ، در بعضی مواقع اقدام به دستکاری بازار می کنند. آن ها برای اثبات ادعای خود جهش های قیمتی ناگهانی را مثال می زنند. این جهش های قیمتی، زمانی بوجود می آیند که تقاضا برای خرید یک ارز دیجیتال افزایش پیدا کند و عرضه آن محدود باشد. حال اگر سری متوالی تقاضای خرید در یک بازه زمانی کوتاه انباشته شود، جهش ناگهانی قیمت اتفاق می افتد.

این امر موجب می شود که معاملات مارجین به موقعیت فراخوان مارجین (margin call) برسند و قیمت در کسری از ثانیه بصورت مدام بالا برود و جهش های قیمتی بیشتری بوجود آید. بنابراین در پایان روز معاملاتی شاهد یک جهش قیمتی بزرگ خواهیم بود. البته عکس این حالت هم در جهت ریزش قیمت صادق است. از سوی دیگر نهنگ های بازار (سرمایه داران بزرگ) در اغلب اوقات عامل ایجاد نوسانات قیمت هستند.

در واقع نهنگ ها برای اینکه معاملات مارجین خود را با موفقیت انجام دهند، با گذاشتن سفارشات خرید پیاپی و با حجم های بالا، در مدت زمان کوتاهی سعی بر این دارند تا آموزش خروج از کال مارجین Margin Call روند حرکتی قیمت را به سمت اهداف مارجین ترید خود نزدیک کنند. در نتیجه قیمت ارز دیجیتال مورد نظر افزایش پیدا کرده و نهنگ سود بسیار بالایی با استفاده از مارجین و تغییرات در بازار بدست می آورد.

معاملات مارجین، یک بازی برای حرفه‌ای ها

در حال حاضر تعداد انگشت شماری از صرافی ها وجود دارند که قابلیت مارجین تریدینگ را به کاربران خود ارائه می کنند. از جمله معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ می توان به بیتمکس (Bitmex) ، بایننس (Binance)، هوبی (Huobi)، ویل کلاب (Whaleclub) و کراکن (Kraken) اشاره نمود.

در اغلب این صرافی ها برای اینکه معامله گران بتوانند از خدمات معاملات مارجین استفاده کنند، باید مدرکی معتبر از وضعیت مالی خود ارائه کنند. با توجه به اینکه در حوزه مارجین تریدینگ هیچ قانون گذاری صورت نگرفته است، هر صرافی برای خود قوانین متفاوتی وضع کرده که این امر مخاطرات حوزه معاملات مارجین را بیشتر می کند و میزان ورود نقدینگی را به بازار ارزهای دیجیتال تحت تاثیر قرار می‌دهد.

در پایان باید گفت که بدون شک مارجین تریدینگ یک بازی برای حرفه‌ای هاست که ریسک ها و خطرات فروانی به دنبال دارد. برای وارد شدن به این حوزه سودآور و جذاب، صرف نظر از مهارت و قدرت تریدینگ شما، گاهی اوقات بازار بر خلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می کند. نهنگ ها و تریدرهای حرفه ای جهش های مصنوعی و ناگهانی در قیمت ارزهای دیجیتال بوجود می آورند تا فقط تریدرهای آماتور را آموزش خروج از کال مارجین Margin Call مارجین کال کنند و سرمایه آن ها را از آن خود کنند.

توصیه می کنیم که قبل از ورود به حوزه ترید و حتی معاملات مارجین، دوره های آموزشی ترید و تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال را که توسط مرکز تحقیقات بلاک چین برای شما فراهم شده است، به دقت مشاهده نمایید تا با قدرت بیشتری معاملات خود را انجام دهید.